Юань – это мировая валюта будущего.

Продвижение юаней: Как Китай готовится к роли Всемирного банка.

Юань - мировая валюта будущего.

Хорошая новость заключается в том, что такие двойные звездные системы могут быть стабильными, особенно когда две звезды находятся далеко друг от друга, так что материя каждой звезды находится в области, где доминирует гравитация ее звезды. В противном случае, поток материи от одной звезды к другой обычно заканчивается разрушением обеих звезд.

Но даже в стабильном сценарии бинарные системы по определению намного сложнее, и у них есть ряд законов и правил, которые отличаются от законов и правил моноцентрических систем. Изменение конфигурации системы уже вызывает переход на новые правила игры. Одним из таких процессов является появление второй доминирующей валюты.

Моноцентрическая система

После Второй мировой войны функции Всемирного банкира перешли к США. Доллар США стал основной валютой как мировой торговли, так и сбережений. Другие валюты не могут выступать достойным конкурентом, главным образом из-за небольших размеров их экономик.

Роль глобального банкира чрезвычайно выгодна, так как международная финансовая система порождает огромный спрос на доллары, взамен на которые США получают практически бесплатные активы. Например, около 75% всех выпущенных банкнот стоимостью в сто долларов США находятся за пределами США.

До определенного момента Китай, поставивший перед собой цель стать “мастерской мира”, извлекал выгоду из такого положения дел.

К концу 2000-х годов практически вся китайская экономика была ориентирована на экспорт, чему способствовало доминирование доллара.

Чтобы избежать валютных рисков для своих экспортеров, Пекин также сознательно определил достаточно тесную привязку юаня к доллару.

Однако в какой-то момент выгоды от этого уже не компенсировались, в частности, риском роста долларовой инфляции в сочетании с чрезмерным государственным долгом США.  

Опасность возникновения инфляционных процессов

Соединенные Штаты бросили вызов своей роли надежного глобального банкира, пытаясь расходовать активы, которые они вложили, в обмен на потраченные деньги, в основном на потребительский бум 2000-х годов, на расточительные и неэффективные системы здравоохранения и поддержку безработных, а также на финансирование ряда войн.

Справедливости ради, значительная часть расточительного потребления приходилась на китайский импорт, который финансировался за счет средств самого Китая.

Пекин стимулировал своих производителей, предоставляя кредиты американскому потребительскому рынку.

В результате Китай накопил большой (более 1,6 трлн. долл. в июне 2015 года) государственный долг США. Пекин стал крупнейшим кредитором Америки.

Одна из самых прибыльных сделок в истории человечества.

До недавнего времени статус главного кредитора Америки приносил Китаю значительные бонусы.

Политика США “количественного смягчения”, которая фактически является давлением новых долларов и покупкой собственных долговых обязательств, привела к беспрецедентному росту стоимости этих обязательств.

В результате рыночная цена американского долга Пекина выросла примерно на 150 млрд. долл. и стала одним из самых прибыльных предприятий в истории человечества, по крайней мере в абсолютном выражении.

Но сейчас на первый план выходят опасения Пекина по поводу завышения стоимости американского долга. Не меньшее беспокойство вызывает тот факт, что для выхода из кризиса Вашингтону потребовалось напечатать огромное количество новых денег.

Основная проблема для Китая заключается в том, что большая часть этих денег по-прежнему заморожена в избыточных резервах, не поступила в экономику и поэтому еще не привела к инфляции. Возможный рост долларовой инфляции может ослабить резервы Китая.

С лета 2015 года, воспользовавшись волной опасений по поводу китайского экономического кризиса, Пекин начал активно продавать растущую стоимость американского долга паническим инвесторам. По разным оценкам, с июня 2015 года Пекин продал государственные облигации США на сумму около 200 миллиардов долларов США

А что насчет долларов?

Проблема с Пекином заключается в том, что использовать эту сумму очень сложно. Альтернатив доллару в мире практически нет. Единственный способ разместить значительные средства – это купить недвижимость, особенно недвижимость и ресурсы. Именно так поступил Китай в последние годы.

https://www.youtube.com/watch?v=hx8fUR03cz4

Но покупка активов индивидуально, “в розницу”, очень неэффективна и требует неоправданных усилий. Как показывает практика, китайские компании часто вынуждены платить страховые взносы вынужденному покупателю, что часто бывает значительно завышенным.

Одной из основных целей конвертации юаня в международную валюту является создание более эффективного и щедрого механизма конвертации долларов США в материальные активы.

Конвертация долларов в активы

Концептуально механизм такой трансформации прост.

Если юаней станет международной резервной и плавающей валютой, это будет стимулировать спрос на китайскую валюту со стороны международных компаний, банков и инвесторов, которые будут предоставлять физические активы, особенно природные ресурсы, в обмен на юаней. Если в мировой финансовой системе будет накоплено достаточное количество юаня, то доллар США будет постепенно конвертирован обратно в юань.

Китай будет иметь материальные активы в сухом балансе.

Не менее важным является и тот факт, что на этот раз в сделке участвуют международные продавцы, поскольку вынужденные стороны и Китай могут ожидать более благоприятных условий. Унификация сделок и их конвертация в один поток также позволит повысить их эффективность для Китая.

Конечно, мы не должны забывать, что роль глобального банкира, даже на вторых ролях, хорошо оплачивается, как мы видели на примере Соединенных Штатов Америки выше.

Шаг 1: Торговля валютой

Развитие юаня как международной валюты начинается с торговли. Парадоксальная ситуация сложилась сегодня, когда Китай стал крупнейшей страной мира, на долю которой приходится более 11% товарооборота, а доля китайской валюты в мировой торговле не превышает 3%. Для сравнения, США, на долю которых приходится 10% мирового товарооборота, приходится почти 45% расчетного рынка.

Китай активно строит финансовую инфраструктуру, которая позволит перевести расчеты по внешнеторговой деятельности Китая на сайт yuan.

Поскольку торговля и финансы требуют значительной суммы свободных денег на счетах нескольких банковских посредников, конвертация расчетов из долларов в юань высвободит значительные суммы долларов и потребует нового юаня.

Только за счет ряда преобразований китайского экспорта и импорта спрос составит около 3 трлн. юаней. По мере того как международная торговая система привыкает к новой валюте, спрос на юаньбилей будет продолжать расти и может достичь десятков триллионов юаней.

Уровень 2: Валюта сбережений и резервов

Конвертировать китайскую валюту в сберегательную будет сложнее. В настоящее время большая часть мировых инвестиций так или иначе инвестирована в долларовые активы.

Основными причинами этого являются общее преобладание, ликвидность и стабильность американской валюты.

Конечно, юань неизбежно потеряет как минимум два первых показателя доллара на длительный период времени.

Самое трудное – изменить отношение инвесторов и банков.

Такова цель предстоящего включения юаня в список резервных валют (СДР) МВФ. Сам по себе этот факт вряд ли вызовет какие-либо глобальные изменения, но приведет к постепенной зависимости от трейдеров и инвесторов в отношении новой валюты.

Какой следующий шаг?

И Китай, и США заинтересованы в мягком, постепенном смещении акцентов, что сделало бы относительно безболезненным нахождение новой точки равновесия.

Однако колоссальное кредитование со стороны правительства США может помешать этому.США имеют рекордный долг в 18 триллионов долларов и не менее рекордный объем новых печатных денег, а также в виде профицитных резервов, “замороженных”. До недавнего времени США имели возможность выплачивать проценты по этим долгам благодаря почти беспроцентной процентной ставке.

Вашингтону удалось удержать процентную ставку на низком уровне, так как рынок государственного долга США до сих пор оставался рынком продавца – заемщик продиктовал ставку кредитования, используя свое монопольное положение.

Как будто на ипотечном рынке есть только один заемщик, и многие банки готовы кредитовать его.

Как изменится эта система с приходом второго по величине заемщика – Китая? Что произойдет, когда вытесненные юаней из мировой торговой системы доллары вернутся на валютный рынок? Что произойдет, когда центральные банки и инвесторы начнут обменивать часть своих резервов долларов на юань? Эти вопросы остаются без ответа. Мы никогда раньше не жили в таких бинарных системах и не можем полагаться на исторические прецеденты, чтобы ответить на эти вопросы.

Таким образом, в ближайшем будущем юань займет второе место в мировой финансовой системе. Это приведет к структурным изменениям в мировой банковской и торговой системах. В то же время она закладывает основу для экономических потрясений и всплесков инфляции. 

Источник: http://www.forbes.ru/mneniya-column/mir/306843-voskhozhdenie-yuanya-kak-kitai-gotovitsya-k-roli-mirovogo-bankira

“Скрытый дракон”. Китайский юань переместит доллар на трон мировой валюты будущего?

Начало глобального кризиса в 2008 году спровоцировало крах банковской системы. Лишь немногие выжили после краха “Братьев Леман”. Долговые обязательства США подталкивают доллар вниз. Международная финансовая и валютная системы потерпели крах.

Экономика в смятении, банки и инвесторы ищут новую, “твердую”, надежную валюту, и, как подозревают международные эксперты, она, скорее всего, станет китайским юанем.

 

“В долгосрочной перспективе юаньби должна стать резервной валютой, даже если китайское правительство ничего не сделает для этого”, – заявил в интервью газете New York Times нобелевский лауреат по экономике Роберт Манделл. Ранее Манделл принимал участие в разработке механизма евро.

“Юань уже стал региональной валютой в Юго-Восточной Азии, где Китай является важным торговым партнером для многих стран”, – сказал экономист. Арвинд Субраманян, старший научный сотрудник Института международной экономики имени Питерсона, разделяет это мнение. Свои мысли он изложил в новой книге “Затмение: Жить в тени экономического превосходства Китая”. “К 2030 году Китай будет доминировать на мировой арене и напомнит нам о 1970-х годах и Соединенном Королевстве в 1970-х годах. Именно это экономическое превосходство в конечном итоге сделает юань ведущей мировой валютой, и это произойдет намного быстрее, чем многие думают”, – обещает Субраманян, принимая во внимание тот момент, когда мировой резервной валютой стал доллар, вытеснив фунт стерлингов с этого места, всего через 10 лет после снятия США статуса Великобритании как крупнейшей мировой экономики. Эксперты сходятся во мнении, что Запад, который уже более 300 лет держит в руках глобальные экономические процессы, уступит место Китаю, развивающейся восточной державе, а юаней сможет заменить доллар как самую важную резервную валюту в мире в следующем десятилетии, но он будет слеп к моментам, значительно замедляющим блестящее экономическое будущее Поднебесной. Например, страна должна быть реформирована, чтобы полностью конвертировать юань. Однако, как утверждают китайские власти, это лишь вопрос времени. К 2015 году национальная валюта страны должна быть свободно конвертируемой в рамках программы развития финансовой системы страны на период 2011-2015 годов. Кроме того, ожидается, что в этом году Китай перейдет на юаней в своих соглашениях с иностранными партнерами. Этот шаг будет способствовать дальнейшему укреплению международной роли валюты. Ожидается, что Китай также откроет долгосрочный рынок капитала для иностранных инвесторов.  Покупка китайских кредитов будет очень привлекательна для инвесторов”, – говорит эксперт Commerzbank Ульрих Лейхтманн в интервью немецкому журналу Der Spiegel.- Доходность по краткосрочным ценным бумагам обычно составляет 3-4%, что значительно выше, чем, например, по государственным облигациям Германии. Кроме того, юань укрепится по отношению к другим валютам в среднесрочной перспективе, и инвесторы получат вдвое больше выгоды от своих инвестиций. Не так давно власти Поднебесной разрешили филиалу Банка Китая в Нью-Йорке принимать депозиты в юанях. Теперь американские вкладчики могут покупать юань для своих нужд.

Это в значительной степени способствует интернационализации юаня”, – сказал Кельвин Лау, экономист Standard Chartered Bank в Гонконге, в интервью газете New York Times: “В Китае хотят сделать юань популярной валютой.

Некоторые эксперты даже сравнивают Китай со спасательным портом человеческой экономики, а юань называют его основным инструментом. “Долларовая пара и юань будут продолжать свой восходящий тренд, и при меньшей ликвидности и доступности юаня сегодня может стать чрезвычайно безопасной гаванью в дополнение к золоту”, – сказал в одном из своих выступлений главный стратег рынка Ж.П.

Морган Эссет Менеджмент Ребекка Паттерсон. Китай, который совсем недавно остался в тишине западного соперничества, наконец-то вышел из тени и расцвел на наших глазах. Недорогой труд, товары и искусственное сдерживание женьминьби сыграли определенную роль.

Китай занимает второе место в мире по объему ВВП (2010 год) и первое место по объему экспорта. Китай налаживает торговые отношения с Северной Америкой, Японией, Западной Европой и другими странами. Китайская Республика имеет множество филиалов иностранных компаний.

Экспортируемые товары имеют самые высокие стандарты качества и пользуются спросом практически везде, не говоря уже о доле китайского текстиля и других потребительских товаров на мировых рынках. “Если Китай каким-то образом сможет справиться с огромным притоком капитала, юань может стать резервной валютой через пять лет.

Помните, что пять лет назад никто не мог ожидать столь активного развития китайского рынка облигаций”, – говорит Алисия Чессия-Херреро, ведущий экономист испанского банка BBVA, специализирующегося на развивающихся рынках.

Согласно среднему прогнозу 23 экономистов, опрошенных Bloomberg News, юань может вырасти на 1,6% до 6,3 юаней за доллар к концу этого года.

Пока юаньби стремится к доллару, Соединенные Штаты уже находятся в финансовой зависимости от Китая. Согласно последним данным: В то же время соотношение юаней к доллару достаточно стабильно, резких скачков нет, и если следовать динамике обменного курса, можно смело сказать, что доллар с каждым днем для китайцев становится все дешевле.

Но российский рубль явно не очень хорошо стоит рядом с американским монстром. Его цена выросла за последние 3 месяца. Юань также подорожал для русских. Сейчас 1000 рублей – это 195 юаней, а в августе банки дали 260 юаней на эту сумму. 1 китайский юань сегодня стоит чуть больше 5 рублей.

Конечно, команда Visitchina не смогла устоять и попросила людей с Дальнего Востока, влиятельных в финансовых вопросах, прокомментировать сложившуюся ситуацию.

Тюриков Роман Николаевич, главный инспектор Департамента сервиса финансовых рынков Приморского филиала Сбербанка России №8635:

О перспективах Китая и юаня

“Говорить о юанях как о резервной валюте преждевременно, поскольку она далеко не является свободно конвертируемой и практически не используется за пределами Азиатско-Тихоокеанского региона, но при определенных условиях это возможно в долгосрочной перспективе. В настоящее время общая тенденция благоприятна для Китая, хотя он страдает от типичных заболеваний в странах с быстрорастущей экономикой. Считается, что XXI век станет веком Китая как нового мирового экономического центра, и без азиатской резервной валюты это будет невозможно. Признаю также, что в будущем можно будет создать аналог валюты Европейского валютного союза между азиатскими странами, такими как Китай, Индия, Корея и Сингапур. Несомненно, его конкурентным преимуществом сегодня является низкая стоимость китайских товаров и услуг. Тенденция, однако, заключается и в том, что Китай стремительно расширяет свои позиции в высокотехнологичном сегменте, в котором качество, а не стоимость товаров являются важнейшими факторами.Напомним, десять лет назад слова “Китай” и “плохое качество” были синонимами, но теперь мы знаем, что в Китае есть товары всех ценовых категорий. Установление реального курса юаня по отношению к другим мировым валютам в нынешней ситуации более выгодно для развитых стран, чем для самого Китая. Ведь в ее нынешнем состоянии она характеризуется радикальным замедлением темпов роста китайской экономики до стагнации. Но даже здесь, учитывая непредсказуемость современных экономических процессов, я не буду судить, как изменится ситуация через 5-10 лет.   

О спросе на юанис.

Наконец, офисы Сбербанка в Приморском крае испытывают устойчивый рост спроса на юань, но пока уровень этого спроса не сопоставим с продажами в долларах и евро, но даже население Дальнего Востока в значительной степени ориентировано на доллар и евро.

Депозиты и кредиты Сбербанка и частных клиентов оформляются только в трех валютах – рублях, долларах и евро, и я считаю, что граждане предпочитают хранить свои личные сбережения в традиционных резервных валютах.

Что касается корпоративных клиентов (юридических лиц), то количество и объем операций в юанях и рублях на счетах Loro и Nostro в крупнейших китайских банках в последнее время значительно возросло. Это связано с расширением зоны расселения CNY в Китае с 4 до 20 районов (решение было принято в июне 2010 года).

) и подписание Протокола 1992 года к Межправительственному соглашению о торгово-экономических отношениях между Российской Федерацией и Китайской Народной Республикой, который, помимо внешнеторговых контрактов, также предусматривает расчеты и платежи по внешнеторговым контрактам в рублях и юанях.

Представительство Сбербанка России работает в Пекине уже несколько лет, и тот факт, что он расположен только там, наглядно демонстрирует перспективы финансовых рынков страны.

Горох Сергей Владимирович, заместитель начальника Департамента международных и межбанковских операций, Приморский СКБ ОАО “Примоцбанк”:

О перспективах Китая и юаня

“Теперь мировой резервной валютой является доллар США. Неоднократно предпринимались попытки “подавить” его в случае очередного глобального экономического кризиса и трудностей, с которыми сталкивается страна. В то же время в качестве наследников были названы азиатские валюты, в том числе юань. Однако, вопреки всем ожиданиям, доллар не только “жил” как мировая резервная валюта уже более полувека, но и демонстрирует заметное повышение курса. Конечно, за последние 10 лет китайская экономика достигла более чем отличных результатов. С точки зрения экономической мощи страны-эмитента, китайский юань имеет все шансы. Однако сомнительно, что баланс сил изменится к 2015 году. Этому есть целый ряд причин. Во-первых, для создания валютного резерва необходимо, по крайней мере, снять ограничения на его конвертируемость. Китай не сделает этого в ближайшие пять лет, и его валюта будет оставаться ограниченной в своей конвертируемости. Во-вторых, в настоящее время в долларе слишком много денег, включая золотовалютные резервы большинства стран. Многие экономисты, в том числе представители Народного банка Китая, утверждают, что Китаю не нужен сильный юань. Увеличивая обменный курс национальной валюты, Китай автоматически снизит конкурентоспособность своего экспорта, что негативно скажется на экономике в целом. Несмотря на ультиматумы западных стран, Китай будет и впредь придерживаться курса национальной валюты. В последние годы юаньби постепенно набирает силу по отношению к доллару, но еще более благоприятным для китайской экономики курсом.

О сбережении денег в юанях.

Кроме того, PricewaterhouseCoopers работает с безналичным китайским юанем более пяти лет и стала лидером рынка в этих областях в Приморском крае. Теперь мы предлагаем нашим клиентам возможность открывать счета в юанях.

Однако они в основном используются для трансфертов и коммерческих расчетов. Эти расчетные операции в юанях набирают обороты.Важно отметить, что PricewaterhouseCoopers полностью удовлетворяет потребности клиентов в безналичных юанях. Что касается экономии в юанях, то мы пока не наблюдаем никакого роста интереса к ним.

Это объясняется тем, что колебания курса юаня по отношению к доллару США незначительны: Изменение курса рубля по отношению к юаню пропорционально изменению курса рубля по отношению к доллару США. Стоит также отметить, что ставки по депозитам в китайских юанях не высоки. Это в основном связано с текущим низким спросом на финансирование в юанях в России.

Однако коммерческие предприятия все больше внимания уделяют финансированию в этой валюте. Для удовлетворения своих потребностей банкам необходимо привлекать ОМБ как на внешнем, так и на внутреннем рынках. Банки будут делать интересные предложения по вкладам в юанях, что может привести к увеличению сбережений в китайской валюте.

Наталья Шолик для VisitChina.ru

Источник: Цвет шрифта = #38B0DE=http://VisitChina.ru/articles/all/zataivshiysya=- Гордые подарки.

Может ли юань стать важной глобальной валютой?

Москва, 24 октября В антиутопическом фильме “Бегущий по лезвиям 2049” Лос-Анджелес выглядит почти как современный китайский мегаполис за 32 года: серый и грязный, с высокими башнями, сверкающими неоновыми вывесками.

Зрителю мало что говорят об остальном мире, не говоря уже о валюте, за которую можно купить рекламируемый товар. все еще доминирует доллар США, или его заменили китайским юанем или другой валютой, завоевавшей мировое господство?

Видимо, президент США Дональд Трамп поставил перед собой цель хотя бы частично отказаться от роли Америки как глобального лидера.

Однако, как отмечает Паола Субаччи, автор научно-технических работ по мировой экономике в Королевском институте международных отношений в Лондоне, как и в случае с британским фунтом в межвоенный период, валюта страны может сохранить глобальное господство, даже если страна-эмитент потеряет свою экономическую, финансовую и геополитическую гегемонию.

В своей статье о синдикате проектов мировому сообществу сегодня можно ожидать, что доллар США еще долгое время будет играть роль важной резервной валюты в международной торговле, но с точки зрения международной финансовой дипломатии позиция доллара выглядит не столь уверенной.

Вопрос в том: Означает ли конец “долларовой дипломатии”, предсказанной экономистом Барри Айхенгриным, что дипломатия ОМБ неизбежно начнет процветать?

Китайские политики надеются усилить роль юаня в международной финансовой системе с целью укрепления геополитического положения страны с 1990-х годов. В последние годы руководство страны сосредоточило свои усилия на достижении этих целей, в частности, путем интернационализации китайской валюты.

Однако финансовая система, основанная на юанях, не готова конкурировать – не говоря уже о конкуренции – с долларовой системой.

Роль юаня в международных финансах все еще значительно меньше, чем роль других резервных валют (доллар США, евро, японская йена, британский фунт) и настолько меньше, что появление международной валютной системы с доминирующим юанем к середине века представляется столь же вероятным, как и появление антидистопии из фильма “Бегун лезвий 2049 года”.

Одной из причин сохраняющегося слабого положения юаня в области международных финансов является то, что, несмотря на значительный прогресс, достигнутый с 2010 года, эта валюта не является полностью международной. Юань является неликвидной и неконвертируемой валютой (за пределами нескольких оффшорных рынков). В результате, удельный вес в портфелях международных инвесторов был крайне низким.

Даже сам Китай использует юаньбилей лишь в четверти своих внешнеторговых операций, и международные финансовые операции страны по-прежнему номинированы в долларах.

Китайские голубые фишки – Alibaba, Baidu и Tencent – торгуются в Нью-Йорке и Гонконге, где их цена устанавливается в долларах США или Гонконге.

Большинство быстрорастущих объемов китайских кредитов и иностранных инвестиций также номинированы в долларах.

Но самым убедительным аргументом, которого не стоит ожидать в ближайшем будущем, является то, что китайское руководство само не готово превратить юаней в реальную альтернативу доллару. Вместо этого Китай предлагает объединить усилия для реформирования международной валютной системы, которая, по мнению китайского руководства, не должна зависеть от единой валюты.

Китай рассматривает будущее международной валютной системы как выбор между несколькими национальными валютами для расчетов, платежей и распределения активов. Это уменьшает зависимость системы от национальной политики.

Кроме того, такая система может снизить риск нехватки ликвидности при закупках ликвидности большим числом центральных банков, которые становятся доступными в международных финансовых центрах.

Китай уже экспериментирует с развитием оффшорных рынков юаней в крупных финансовых центрах с целью повышения ранее ограниченной ликвидности своей валюты.

Однако для того чтобы создать такую мультивалютную систему, мир должен провести далеко идущие реформы международных институтов. Об этом глава Народного банка Китая Чжоу Сяочжуань заявил в 2009 году, когда поставил под сомнение идею о том, что только Соединенные Штаты и их доллар могут гарантировать нормальное функционирование международной валютной системы.

Чжоу подчеркнул, что валютное доминирование доллара США базируется на бреттон-вудских институтах, созданных после Второй мировой войны. Поэтому реформа международной валютной системы означает реформу системы управления многосторонними финансовыми учреждениями. Этот тезис был также поддержан Китаем во время его председательства в “Группе двадцати” в прошлом году.

По мере ухода Соединенных Штатов с мировой арены и создания на планете многополярного мирового порядка следует ожидать радикальных изменений в международной валютной системе, но вряд ли они приведут к созданию системы с доминирующим юанем.

Каковы бы ни были причины (историческая слабость Китая в его международном финансовом положении или понимание того, что реальной международной валютой должен быть рынок, а не контролируемый государством юань), даже в самом Китае, эра юаньской дипломатии не начнется в обозримом будущем.

Источник: http://finamz.ru/2017/10/24/smozhet-li-yuan-stat-klyuchevoj-mirovoj-valyutoj/

Забудь про доллар. Юань становится новой мировой резервной валютой.

Забудьте про доллар. Юань становится новой мировой резервной валютойДенежно-кредитная политикакредитно-денежная политика) написал,
2017-09-04 08:38:00 Денежная политика
кредитно-денежная политика
2017-09-04 08:38:00     

      Китай, крупнейший в мире импортер нефти, завершает подготовку к введению на Шанхайской бирже фьючерсов на нефть, соответствующих требованиям юаней. Ожидается, что фьючерсная торговля начнется в этом году. Об этом сообщает агентство Reuters. Это, мягко говоря, важное событие.

      В настоящее время нефть и производные финансовые инструменты торгуются на Нью-Йоркской товарно-сырьевой бирже, Лондонской товарно-сырьевой бирже и Дубайской товарно-сырьевой бирже. Все 3 биржи принадлежат одной группе – CME Group. Кроме того, существует биржа ICE, которая также торгует фьючерсами на нефть. Я думаю, что у ICE и CME одинаковые владельцы. Эти торговые площадки манипулируют ценой на нефть по своему усмотрению – они хотят, чтобы цена на нефть составляла 200 долларов, или 30 долларов наоборот. Если страна-экспортер нефти хочет организовать обмен нефтью, то с ней произойдет то же самое, что и с Ираном. Поэтому ни в одной другой стране мира нет биржи нефти. В 2005 году Иран принял решение о создании нефтяной биржи, но Совет Безопасности ООН внезапно ввел санкции против Ирана и запретил всем остальным странам покупать нефть из Ирана. Какое совпадение.      По этой причине организация торговли нефтяными фьючерсами в Китае является событием чрезвычайной важности. Но есть и другая причина, почему это важно. Дело в том, что китайцы уже организовали торговлю фьючерсами на золото в юанях (с апреля 2016 года в Шанхае и с июля 2017 года в Гонконге), а теперь и фьючерсами на нефть в юанях. Это означает две основные вещи: 1.Теперь цена на нефть будет установлена в юанях, и, соответственно, можно будет заключать контракты на нефть в юанях.      Теперь компания, которая продает нефть или другой товар для юаня по долгосрочному контракту, может одновременно с заключением контракта купить фьючерс на золото за сумму, полученную от продажи нефти (или товара). То есть, юанийский юаней обеспечен золотом.      До сих пор только одна страна – США – смогла таким образом защитить свои торговые доходы от колебаний валютных курсов. Теперь таких стран будет две. Дело в том, что в Нью-Йорке (Лондон) невозможно купить физическое золото, только фьючерсы на золото, что не одно и то же. Для того чтобы организовать ликвидный рынок физического золота, Китай в последние годы покупал золото в лошадиных количествах. Сегодня в Китае 20 000 тонн золота (см. диаграмму).      Для сравнения В США – 8000 тонн, в Германии – 3400 тонн.      Иными словами, в ближайшие годы, когда в Шанхае начнут полноценно функционировать валютные операции с нефтью и золотом, впервые с 1971 года в мире появится валюта, обеспеченная золотом – юань. Юань не будет привязан к золоту (как доллар в свое время), но будет обеспечен им. Это означает, что каждый торговый партнер Китая сможет покупать физическое золото в юанях по биржевой цене. Вот как будет выглядеть новый золотой стандарт.

      Торговля нефтью в Китае все меняет. Мир больше никогда не будет прежним. Экспортеры нефти (газа) смогут перевести часть своих золотовалютных резервов в юаней. Очевидно, что это сделают Россия, Венесуэла, Катар и Ангола. Иран уже сделал это.

Саудовцы тоже не уйдут, если захотят, чтобы Китай купил их нефть. Как мы писали в нашей предыдущей статье, Китай строго принуждает аудиторов переводить нефтяные контракты на юань. Если это произойдет (и это произойдет), то менять юань на доллары для саудитов не имеет смысла.

Они будут держать ее взаперти, как юань.

      Думаю, что в ближайшие 10-15 лет значительная часть мировой торговли будет переведена в юаней. Китайцы планируют организовать торговлю юанем не только на нефть, но и на газ, медь и другие цветные металлы. Номинировать торговые контракты в юанях будет намного удобнее, чем в долларах США, так как США имеют слабый торговый баланс, а Китай имеет сильный торговый баланс. И вообще, экономика Китая более крупная и диверсифицированная.

      В целом, теперь можно забыть не только доллар США, но и сами США. Потому что основной статьей экспорта США является доллар. Завтра она никому не понадобится так сильно, как сегодня, и дыра в платежном балансе США будет закрыта.

Это не приведет к обвалу экономики, но доллар подешевеет на 25%. Мы много об этом писали здесь. Соответственно, цены на все промышленные товары в США вырастут на 25%, и население не будет испытывать энтузиазма.

США на протяжении многих лет вступают в фазу политической нестабильности, и ситуация будет только ухудшаться.

      Потеряют ли США возможность печатать доллары? Нет, не будут, но не будут. На самом деле, они больше не будут их печатать. Потеряют ли США способность увеличивать свой государственный долг? Нет, не будут, но покупать его будут только резиденты и Федеральная резервная система (долг). Иностранцы американских гособлигаций будут не очень заинтересованы в них.      Мир меняется прямо на наших глазах. Китай (с нашей помощью) забивает последний гвоздь в гробу мировой финансовой системы. Рождается совершенно новый мировой порядок. США уступают место новому мировому лидеру рынка – Китаю, как Великобритании 100 лет назад пришлось уступить лидеру мирового рынка США (Великобритания, кстати, переходит в разряд актеров не второй, а третий план). Соединенные Штаты все еще нуждаются в благодарности за их многолетнее глобальное лидерство и уход в отставку. У нас остался только один враг – Германия. Но этот враг стар и больше не опасен.
Великобритания, Китай, Соединенные Штаты, все они будут пронумерованы.

  • Референдум по выходу из проекта состоялся 23 июня 2016 года. Сторонники выезда из ЕС выиграли 51,9%. Прошло уже почти 2 года, и…..

  • Ну, не вся мировая торговля.Лишь несколько карт, на которых изображены наиболее важные экспортные товары стран мира. Вот и весь мир. Как видите, Россия и….

  • Вчера Трамп подписал указ о введении ввозных таможенных пошлин на товары из Китая в размере 60 миллиардов долларов. Что означает, что 60 миллиардов долларов пока недоступны никому………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

Источник: https://monetary-policy.livejournal.com/59131.html

БизнесЖизнь
Добавить комментарий