Что такое затяжки и их типы

Что такое ПИФы и какие виды инвестиционных фондов существуют в России?

ПИФ позволяет участникам получать доход от вложений в ценные бумаги, недвижимость и другие активы. Инвестиции в ПИФы характеризуются, прежде всего, низким уровнем риска по сравнению с инвестициями в акции и облигации.

Инвестор приобретает долю активов фонда, а сам фонд управляется отдельной компанией – профессиональным участником рынка. Выбрав подходящую ПИФ и управляющую компанию, вам не нужно беспокоиться: вы можете иметь стабильный доход и увеличивать свои сбережения.

Ниже описаны все нюансы деятельности ПИФ в России и их классификация.

Определение ПИФ дано в Законе от 29 ноября 2001 года № 156-ФЗ “Об инвестиционных фондах”.

В соответствии с нормативным законом ПИФ представляет собой самостоятельный комплекс активов, состоящий из активов, переданных учредителем компании с условием объединения этих активов с активами других учредителей, а также активов, полученных самим менеджментом.

Доля собственности на недвижимость удостоверяется ценной бумагой, эмитентом которой является управляющая компания (УК). После упрощения процесса деятельности фонда, его можно описать следующим образом. Инвестор передает свои средства управляющей компании, которая инвестирует их в активы, которые она считает наиболее перспективными.

MC может покупать акции или облигации, инвестировать в недвижимость и т.д. Прибыль от вложения собственного капитала в отдельные активы распределяется между участниками ПИФ пропорционально количеству акций. Инвестор имеет гарантию, подтверждающую его право на получение части активов фонда.

Инвестирование в UCITS выгодно тем инвесторам, которые не имеют достаточных знаний о финансовых инструментах, поэтому боятся самостоятельно принимать решения об инвестировании в акции, облигации и другие активы. Более того, инвестировать в ПИФ можно даже при небольшом объеме сбережений – от 1000 рублей и более.

Основным преимуществом инвестирования в ПИФ является относительная безопасность: Деятельность УК контролируется государственными органами.

Кроме того, фонды и активы фонда отделены от активов ФКК, с тем чтобы даже его банкротство не причинило никакого ущерба участникам ПИФ.

Инвестор платит подоходный налог только при выходе из фонда, независимо от изменения стоимости инвестиционного портфеля.

В то же время, говоря о преимуществах и недостатках таких инвестиций, необходимо отметить и недостатки. Управляющая компания выступает в качестве посредника и взимает плату за свои услуги, которая не зависит от того, получил ли частный инвестор прибыль или понес убытки. Для МК может существовать 3 вида платы:

• Премиум при покупке акций (до 1,5% от цены акции);
• Дисконт при продаже доли (до 3% от стоимости);
• Процент от стоимости чистых активов Фонда (от 0,5 до 5% годовых от стоимости инвестиций).

Законодательство не разрешает ПИФ рекламировать ожидаемую доходность: они могут представлять результаты своей деятельности только в качестве основы, на которой инвесторы могут делать выводы.

Для того чтобы понять, в какие фонды вы можете инвестировать, важно понимать их обширную классификацию, которая описана ниже.

ПИФ классифицируются в соответствии с несколькими принципами. Существует 3 вида фондов в зависимости от типа покупки и продажи паев:

1. Открывай: МК имеют право продавать и покупать акции в любое время, чтобы инвесторы могли инвестировать и выводить свои средства по своему усмотрению.
2. Интервал: Выкуп и продажа акций осуществляется только в определенные периоды времени. Например, в неделю 4 раза в год.
3. Закрыты (например, инвестиционные фонды, инвестирующие в недвижимость). Вы можете продавать акции только в конце срока существования фонда.

Фонды открытого состава хранят свои активы в высоколиквидной форме: они инвестируют в государственные ценные бумаги (не менее 35% от общего объема активов должны составлять облигации), в ценные бумаги других стран, в муниципальные и корпоративные ценные бумаги (акции и облигации российских компаний).

Для инвестиций в корпоративные ценные бумаги стоимость акций и облигаций эмитента не может превышать 20% от стоимости всех активов фонда.

Открытые ПИФы также могут размещать средства инвесторов на банковских счетах, но таким образом, чтобы доля всех средств, размещенных в банке, не превышала 20% от общих активов фонда.

Если сравнить открытые, закрытые и интервальные ПИФы, то они выгодны инвестору за счет возможности свободного распоряжения своими средствами. Однако, как и в случае с депозитами, максимальная доходность возможна только для долгосрочных инвестиций, т.е. в закрытых и интервальных ПИФах.

Инвестиционные фонды подразделяются по направлениям: акции, облигации, смешанные инвестиции, денежный рынок, фонды риска (фонды, инвестирующие в инновационные разработки), хедж-фонды (управляемые высококвалифицированными инвесторами, не распространенными в России), фонды недвижимости и др.

Только квалифицированные инвесторы могут инвестировать в венчурные фонды, хедж-фонды, фонды прямых инвестиций, фонды недвижимости и кредитные фонды (это законное требование). Как правило, такие фонды закрываются.

В России понятие “квалифицированный инвестор” существует с 2007 года: участники биржи могут инвестировать в более рискованные фонды.

Не секрет, что население в последнее время активно инвестирует в ПИФы: не всегда крупные и не всегда надежные, но чаще – в прибыльные, позволяющие получать прибыль в размере 50-100% в год. О том, стоит ли доверять таким обещаниям и как мы выбираем фонд для инвестиций, мы поговорим в следующей статье.

Источник: https://mir-procentov.ru/deposits/biblioteka-ladchika/chto-takoe-pif.html

Типы ПИФов

В России существует два типа инвестиционных фондов – инвестиционные фонды и акции, но именно ПИФы более привлекательны для инвестиций и обладают большим потенциалом развития.

Существует ряд ПИФ, которые классифицируются в соответствии с различными критериями.

Например, существуют открытые и закрытые фонды, фонды, инвестирующие в акции или облигации, недвижимость или интеллектуальную собственность. Для того чтобы сделать осознанный и эффективный выбор того или иного фонда, необходимо уметь ориентироваться в многообразии фондов и знать существенные различия, например, между хедж-фондом и фондом товарного рынка.

1. открытый фонд (OPIF)

Открытость UCITS заключается в том, что приобретение или продажа подразделения не требует проведения общих собраний акционеров для получения разрешения на увеличение или уменьшение капитала. Это означает, что инвестором или выкупом акций можно стать в любой рабочий день. OPIF инвестируют в высоколиквидные активы.

2. интервальные фонды (ИПИФ)

Основное различие между бессрочными и интервальными фондами заключается в том, когда единицы приобретаются и продаются. Допуск в качестве акционера ИПИФ и прекращение деятельности в качестве акционера ИПИФ могут иметь место только в определенные периоды, так называемые интервалы времени.

3. закрытый конечный фонд (ККФФ)

Как следует из названия, никогда не будет возможности стать инвестором или выкупить доли в закрытом акционерном фонде, приобретение паев в закрытом инвестиционном фонде возможно только при создании фонда или выпуске дополнительных паев. Выкуп акций управляющей компанией может быть осуществлен только по истечении срока действия договора доверительного управления ПИФ.

В этом случае решение о создании дополнительных акций и аннулировании акций управляющей компанией принимается, как правило, с согласия акционеров. Паи инвестиционного фонда инвестируются в низколиквидные активы, такие как недвижимость, ипотечные облигации и проекты венчурного капитала.

Налоговое законодательство содержит ряд преимуществ для данного типа паевых инвестиционных фондов: Закрытые фонды не облагаются налогом на богатство и прибыль, а инвесторы платят подоходный налог только при выкупе паев.

ПИФы могут быть преобразованы из закрытых в интервальные и из интервальных в интервальные.

Выделим специальную группу инвестиционных фондов – для квалифицированных инвесторов. Эти фонды могут быть как закрытыми, так и интервальными, а количество инвестиционных паев ограничено.

Кроме того, не допускается разглашение информации, не говоря уже о владении акциями, лицам, не являющимся квалифицированными инвесторами.

Тем не менее, паи фондов для квалифицированных инвесторов торгуются на биржах ММВБ и РТС, но сделки заключаются в специальных закрытых системах.

https://www.youtube.com/watch?v=0quiGoxakAUAUAUAU

В соответствии с Положением о составе и структуре активов Национальный банк Украины (НБКР) и Национальный банк Украины (НБКР) определили 16 категорий ПИФов: Акции, облигации, смешанные, индексные, фонды, деньги, товары, хедж, недвижимость, аренда, ипотека, прямые инвестиции, венчурные, кредитные и художественные ценности. Новой категорией среди них является категория долгосрочных прямых инвестиций. Обратите внимание, что некоторые категории предназначены только для квалифицированных инвесторов (венчурный капитал, частный капитал, кредит, хедж-фонды и т.д.). Давайте рассмотрим их поближе.

ПИФы акций – наиболее популярной категорией розничных инвесторов, на эти фонды приходится наибольшая доля рынка незакрытых ПИФов. Для поддержания статуса паев ПИФ фонд должен инвестировать не менее 50% активов ПИФ непосредственно в акции в течение не менее 2/3 рабочих дней в квартал. Помимо паев ПИФ Фонд может инвестировать в облигации, но не более 40%.

Облигации Инвестиционного фонда – традиционно считалась тихой гаванью для сокращения рынка. Долговые ценные бумаги должны составлять не менее 50%, но доля акций не должна превышать 20%.

Смешанные ПИФы – являются вторыми по популярности и представляют собой смесь вышеуказанных категорий фондов. Соотношение между акциями и облигациями может быть произвольным, но общий объем ценных бумаг должен составлять не менее 70% портфеля фонда.

Индексные ПИФы – в настоящее время представлены только фондами акционерного капитала. Основное отличие заключается в том, что состав ПИФа должен максимально соответствовать составу ценных бумаг в индексной ориентации, а допустимая разница составляет 3%. Как правило, такие фонды рекомендуются для начинающих, так как легко оценить результат работы управляющих и сравнить доходность фонда с динамикой индекса за тот же период.

Паи денежного рынка Инвестиционные фонды – Вместе с паевыми облигациями он выступает в качестве защитного инструмента. Прибыльность таких фондов низкая, но они обладают большей ликвидностью, чем депозиты, в которые вкладываются средства акционеров.

Фонды Инвестиционные фонды – предложение для тех, кто хочет распределить свои инвестиции между несколькими инвестиционными фондами. Как следует из названия, такие фонды инвестируют в другие фонды. Явным недостатком является то, что инвесторы в эти фонды несут двойные расходы. Преимущество заключается в том, что при небольшом объеме инвестиций средства распределяются между несколькими фондами.

Инвестиционные фонды для товарного рынка – присутствует на рынке с 2009 года, и на сегодняшний день их всего 3. Инвестируйте в драгоценные металлы через MHI, поэтому инвесторы рассматривают его как безопасное место. Доля драгоценных металлов и производных финансовых инструментов в портфеле фонда должна составлять не менее 50%.

фонд инвестиций в недвижимость – в последнее время стали наиболее распространенными, поскольку они являются подходящим инструментом для инвестирования в одноименные активы, предоставляют налоговые льготы, лучшую защиту интересов инвесторов и возможность привлечения других игроков. Выгоды также включают высокую ликвидность.

Пай инвестиционного фонда по аренде жилья – различные фонды недвижимости. В них инвестор зарабатывает, как видно из названия, сдавая объекты недвижимости в аренду через арендный фонд. Периодически осуществляются выплаты по доходам.

ипотечные инвестиционные фонды – Активы состоят из Pfandbriefe.

ПИФы художественных ценностей – новейшее появление PIF.Для инвесторов, желающих инвестировать в активы, стоимость которых не коррелирует с финансовыми рынками.

Кредиты инвестиционным фондам – стало антикризисным предложением для банков, желающих очистить свой баланс от безнадежных долгов. Кредитный фонд принимает на себя передачу просроченных кредитов в ПИФ для дальнейшего управления.

фонды рисков – один из способов привлечения инвесторов для финансирования проектов и перспективных стартапов.

фонды прямых инвестиций – Этот тип фонда аналогичен фондам риска, упомянутым выше, но имеет существенные ограничения по инвестициям.

Долгосрочные инвестиционные фонды для прямых инвестиций – Благодаря им квалифицированные инвесторы впервые в практике российских инвестиционных фондов получили механизм относительно свободного инвестирования в “сложные” классы активов: акции российских ООО и зарубежных аналогов, векселя и др.

Существуют также фонды по различным категориям специализаций. Требования к классификации фондов как той или иной специализации законом не регулируются. Однако, по мнению ведущих менеджеров, логично, что соответствие активов заявленной специализации фонда должно быть не менее 70-75%. Особенно это касается отраслевых инвестиционных фондов.

Читайте дальше: Фонды недвижимости и REITs – симбиоз реального и финансового секторов.

Источник: https://www.qbfam.ru/zpifn/types

Что такое PIF и каково это?

Время пришло, дорогие подписчики на мой блог. Для того чтобы сформировать собственный инвестиционный портфель, необходимо составить себе хотя бы представление об основах управления, видах инвестиций, управлении рисками, а не о небольшом количестве денег, чтобы качественно его наполнить.

Но такое изобретение, как инвестиционный фонд (ПИФ), позволяет каждому из нас участвовать собственными средствами в профессиональном инвестиционном портфеле без особых знаний и с минимальными инвестициями. В сегодняшней статье я объясню вам, как инвестировать в инвестиционные фонды в принципе.

Варианты и характеристики ПИФов

Короче говоря, паевой инвестиционный фонд – это вид схемы коллективного инвестирования, позволяющий приобретать часть доли в акционере (пайщике) с целью получения и распределения прибыли среди инвесторов (акционеров) по приобретенным в фонде активам пропорционально количеству акций.

Проще говоря, управляющая компания собирает деньги с инвесторов, приобретает активы (акции, облигации и т.д.) по своему усмотрению, управляет ими с помощью профессиональных менеджеров и распределяет фиксированную прибыль среди участников (акционеров).

ПИФ классифицируются по областям инвестирования следующим образом:

• Фонды акционерного капитала, как вы подозревали, состоят исключительно из акций котирующихся и некотирующихся на бирже компаний. Такие инвестиционные фонды считаются наиболее рискованными из всех видов фондов, но потенциально наиболее прибыльными.
• Средства облигаций, с другой стороны, являются наименее рискованными в связи с низкой волатильностью цен на данный вид ценных бумаг.
• Смешанные инвестиционные фонды объединяют инструменты с разной доходностью и рисками по конкретным паям. Они могут включать акции, государственные, муниципальные или корпоративные облигации и инструменты денежного рынка, такие как депозиты.
• Фонды денежного рынка инвестируют средства вкладчиков в краткосрочные облигации компаний и государств с высоким кредитным рейтингом, которые приносят прибыль за счет повышения обменного курса и получения купонного дохода, а также в краткосрочные депозиты в крупных коммерческих банках.

Стратегия таких инвестиционных фондов рассчитана на инвесторов, нуждающихся в высокой ликвидности в своих портфелях с умеренными рисками и доходностью, покрывающей инфляцию. Такие фонды часто организуются управляющими компаниями банковских групп, которые инвестируют большую часть средств акционеров во вклады собственных банков.

Например, фонд денежного рынка Сбербанка России (который, кстати, объединился с облигационным фондом “Илья”) за последние три года заработал 10% и 25%, фонд открытых акций “Добрыня Никитич” – 17% и 8% соответственно.

• Индексные ПИФы – приобретают акции в том же соотношении, в каком они представлены в ведущих индексах, например, на ММВБ, ПТС или Dow Jones. По сравнению с другими фондами стоимость этих видов ПИФов для аналитического обеспечения и управления ими ниже, поскольку структура портфеля сравнительно редко меняется только при пересмотре компонентов самого индекса.
• Ипотечные фонды в России инвестируют в ипотечные ценные бумаги – облигации с ипотечным покрытием и права участия в закладных – для финансирования строительства новых объектов, преимущественно жилой недвижимости.

На рисунке выше вы можете увидеть текущий топ ПИФов по объему привлеченных средств по данным портала investfunds.ru.

В США около 80% жилья покупается в кредит, а рынок ипотечных ценных бумаг огромен. Однако в России секьюритизацией ипотеки занимаются очень немногие кредиторы, поэтому у нас недостаточно развиты ПИФы ипотеки.

Существует также так называемый трест инвестиций в недвижимость (REIT) – это те же самые ипотечные фонды, но за счет коллективных капиталовложений (акций, долей участия) они приобретают недвижимость и управляют ею (строительство, продажа, сдача в аренду) с целью получения дохода для инвесторов.

https://www.youtube.com/watch?v=WDt3AlKqq_yg_yg

С точки зрения ликвидности (насколько быстро можно выйти из фонда) ПИФ делятся на следующие категории:

1. Открыты – покупают и продают акции каждый рабочий день, так что держат активы только в высоколиквидных инструментах (государственные облигации, депозиты, муниципальные ценные бумаги, акции и облигации российских и иностранных компаний).
2. Периодичность – Покупка и продажа паев не реже одного раза в год в течение периода, указанного в Положении Фонда.
3. Закрыто – продавать паи после создания фонда и покупать их после завершения формирования ПИФа.

Инвестор также может продавать акции на вторичном рынке, но это очень проблематично в России в связи с недостаточным развитием этого сегмента. Помимо высоколиквидных инструментов в активы ПИФов могут входить также недвижимость и ипотечные сертификаты, голосующие акции и другие инструменты.

На рисунке выше вы можете увидеть топ-10 лучших пипсов по рентабельности за период 2012-2015 гг. по данным портала investfunds.ru.

Преимущества и недостатки ПИФов

Каждый тип ПИФ имеет свои преимущества и недостатки.

Открытые фонды имеют более высокую ликвидность, но интервальные и закрытые фонды обычно предлагают более высокую доходность, поскольку менеджерам легче планировать свои инвестиции на долгосрочную перспективу.

В то же время, вкладчики не могут снять свои средства в любое время, но операционные расходы на эти средства значительно ниже.

В целом, ПИФ имеют ряд общих недостатков:

1. Если сравнить ПИФы с облигациями и депозитами, то, несомненно, ПИФы имеют более высокий риск.
2. Инвесторы должны нести дополнительные расходы в связи с выдачей и хранением удостоверений вложений и регулярно выплачивать управляющей компании вознаграждение независимо от результатов деятельности фонда. Как правило, размер данной комиссии составляет от 0,5% до 5% от стоимости чистых активов ПИФ.
3. Закон требует, чтобы ПИФ соответствовали определенной структуре активов и стратегии. Частные инвесторы таким ограничениям не подлежат.

Предположим, что на фондовом рынке наметилась нисходящая тенденция. Что будет делать обычный инвестор? Продажа акций после компенсации убытка обходится дешевле, а опытный трейдер также укорачивает фьючерсы, чтобы заработать деньги, когда цена падает.

У ПИФа нет большого выбора, он не может продать все акции или перевести большую часть средств на денежный рынок – Центральный банк России контролирует соблюдение структуры активов и стратегии, описанных в инвестиционном отчете фонда. С другой стороны, он поддерживает ликвидность фондовой биржи и не позволяет ей опуститься до нуля.В такой ситуации, однако, акционеры много проигрывают частным инвесторам, но опять же только опытным.

Важно понимать, что более чем один фонд не может гарантировать будущую прибыльность, а прошлые результаты не являются гарантией хороших результатов в будущем.

Поэтому при выборе ПИФ следует в первую очередь учитывать надежность управляющей компании, инвестиционную стратегию и тип самого фонда (сможете ли вы быстро снять деньги), структуру активов и, если это фонд денежного рынка, то какой банк или облигация эмитента владеет вашей кровью.

Мы уже обсуждали, как инвестировать в ПИФы, и в следующих выпусках будет еще больше важной информации о том, какие инструменты можно заработать лучше. Зарегистрируйтесь сейчас!

Источник: https://capitalgains.ru/stati/pif-chto-eto-takoe.html

Что такое ПИФы?

Инвестиции – это когда деньги делают деньги. Банки работают по этому принципу. Они совершают операции с деньгами и получают от них определенный процент и комиссию. Банки также предоставляют каждому гражданину возможность зарабатывать деньги доступными средствами.

Вы предлагаете Перечислите деньги на банковский счет. и обязуются выдавать их с интересом по истечении определенного периода времени. Такая инвестиция имеет достаточно высокие гарантии, но не приносит большой прибыли. От чего банки зарабатывают? Они кредитуют физических и юридических лиц по более высоким процентным ставкам, чем те, которые выплачивают депозиты.

<\p>

Многие крупные российские компании, такие как корпорации, выпустившие акции и облигации для их продажи и, таким образом, получающие средства на свое развитие. Поэтому деньги можно вкладывать не только в банки, которые являются посредниками между частными инвесторами и компаниями, но и непосредственно в компанию, приобретая ее ценные бумаги (акции и облигации).

Вы можете приобрести ценные бумаги как непосредственно у компании, так и на фондовой бирже (в России это москвичи или Санкт-Петербург).

ПИФы (ПИФы)

Но для простых граждан, малых и средних инвесторов, наиболее реалистичным способом приобретения ценных бумаг у компаний является инвестирование в инвестиционные фонды (ПИФы). Что такое ПИФ? Эта концепция напрямую связана с фондовым рынком, финансовым сектором экономики.

ПИФы – это организации, которым частные инвесторы доверяют управлять своими деньгами и получать прибыль.

Деньги инвестора составляют капитал фонда и используются для покупки акций или облигаций различных компаний на фондовой бирже или для инвестирования в другие активы.

 UCITS является одной из форм коллективных инвестиционных схем и доверительного управления, как и негосударственные пенсионные фонды (НПФ) и фонды общего банковского администрирования (ФОБМ).

Иными словами, ПИФы – это сбережения большой группы частных инвесторов, которые перевели свои средства специально назначенному профессиональному “управляющему” для инвестирования в прибыльные компании и предприятия. В чем разница между инвестиционными фондами (ПИФами и БМММФами) и традиционными банковскими вкладами?

Банк может гарантировать получение прибыли от вклада (депозита) за год в размере определенного процента от суммы вклада (депозита).

Средства не дают никаких гарантий, но при успешном ведении бизнеса и благоприятной ситуации на фондовой бирже стоимость ваших инвестиций может увеличиваться на 20-40% или даже больше в год, что значительно превышает стоимость 1,5 млрд. евро.
банковские проценты. Но иногда банки обанкротились, фонды понесли убытки и показали отрицательную доходность.

Инвесторы инвестиционных фондов – акционеры не получают процентов или дивидендов по своим инвестициям. Доходы получаются только от увеличения стоимости паев (доли инвестора в фонде). Если стоимость единиц увеличилась, вы можете заработать, продавая (выплачивая) их. Разница между суммой продажи и ценой покупки является результатом дохода или убытка инвестора.

Кто управляет и распоряжается средствами ПИФ?

Менеджеры компаний (УК) регистрируют и управляют инвестиционными фондами.Они являются профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Руководство ФКК получает комиссионные в размере примерно 3-4% в год с активов ПИФ. Управляющая компания может иметь в своем распоряжении несколько фондов. Они укомплектованы профессионалами, и банки часто создают управляющие компании.

Средства, выпущенные банками, именуются общими фондами банковского управления (BMMMMF). BMMMF является полной аналогией ПИФов, но имеет больше инвестиционных возможностей и доступ к инвестициям на международном рынке, в том числе ценных бумаг иностранных компаний.

Типы ПИФов

Существует около 15 различных типов и типов ПИФ. Однако наиболее доступными для граждан, желающих инвестировать в ценные бумаги, являются открытые инвестиционные фонды.  Виды инвестиций в ценные бумаги различаются:

• Облигации Инвестиционного фонда
• ПИФы акций
• Смешанные инвестиционные фонды
• средства фондов

(Существуют также ПИФы в отрасли, в которых хранятся ценные бумаги компаний, работающих в данной отрасли).

Некоторые примеры из истории инвестиционных фондов в России

Первые ПИФы появились в 1996 году, но реальное развитие финансового сектора началось в 2003 году, после принятия в конце 2001 года Закона “О федеральных инвестиционных фондах”.

А 2005-2007 годы можно считать наиболее удачным годом, когда цены на российские акции резко выросли, что привело к росту доходности инвестиций в них, а значит и в ПИФы.

На тот момент многие акции имели рекордную доходность 100% в год и более.

Следует также отметить, что после появления онлайн-торговли в 1999 году фондовый рынок стал доступен широкой публике, ранее брокеры открывали счета на фондовом рынке для инвесторов на сумму 50-200 тысяч долларов, а после введения интернет-трейдинга порог входа упал в некоторых случаях до 1 тысячи долларов. Также снизились комиссии за проведение операций.

Тем не менее, новичку очень трудно выйти на биржу, купить и продать акции и попытаться заработать разницу в обменном курсе практически без опыта и твердых финансовых знаний. Но инвестировать в инвестиционный фонд очень легко, а стать акционером фонда в некоторых инвестиционных фондах достаточно, чтобы иметь всего несколько тысяч рублей.

Конечно, для того, чтобы выбрать фонд, который принесет прибыль, вам все равно необходимо изучить анализ рентабельности различных фондов, их портфелей инвестиций. Многие из современных крупных финансово независимых инвесторов, которые работают самостоятельно (или через брокеров) на фондовом рынке, выбрали этот ранний этап своего инвестиционного пути – инвестирование в паевые инвестиционные фонды.

Источник: https://cleanbrain.ru/chto-takoe-pify

Что такое инвестиционные фонды (ПИФы) и как они работают? Должен ли я инвестировать в паевые инвестиционные фонды или нет?

Здравствуйте, читатели блога TrandInvest.ru, мы продолжаем изучать наши основные темы, это инвестиции и доходность в Интернете, и рассказываем о том, что такое ПИФы, стоит ли в них инвестировать, каковы преимущества и недостатки ПИФов. Давайте попробуем выяснить, стоит ли вкладывать деньги в ПИФы или нет.

Главная задача каждого человека на данный момент – зарабатывать деньги и создавать капитал, воспитывать детей или внуков, покупать недвижимость, автомобили и т.д.

У каждого своя цель и своя мечта, но каждый идет туда по-своему, кто-то откладывает её на 5-10 лет, и кто-то начинает вкладывать небольшую сумму денег и постепенно увеличивает свой капитал, реинвестировав (что такое капитальные реинвестиции) и пополняя свои средства.

В результате второй тип людей достигает своих целей намного быстрее, поэтому моя цель – стать успешным инвестором и показать на примере этого человека, что можно зарабатывать деньги в Интернете с помощью инвестиций, и каждый может получить хороший пассивный доход.

На данный момент существуют различные виды инвестиций, и сегодня мы поговорим об инвестиционных фондах.

Многие слышали об инвестиционных фондах, но на самом деле они еще меньше работают с ними, это выглядит как простой рынок, но среднему пользователю Интернета проще вкладывать свои деньги в ПАММ-счета или HYIP-карты. Более опытные инвесторы уже работают с фондами, имеют хороший стартовый капитал и, самое главное, работают в долгосрочной перспективе.

В этой статье мы рассмотрим это:

• что такое ПИФ, что такое вид;
• мы выясним все “за” и “против”;
•  почему стоит инвестировать в этот рынок и изучать его.

к оглавлению ↑

Что такое инвестиционные фонды (ПИФы)?

ПИФы – это инвестиционный фонд на базе фондов, который предоставляет возможность инвестировать в облигации или акции крупных компаний без специальной квалификации.

После того, как создание Фонда было поручено руководству профессионального сотрудничества с Управляющей компанией, основной целью такого лица является повышение общей стоимости паевого фонда.

В последнее время инвестиционные фонды становятся все более популярными – это вид ценных бумаг, подтверждающий право владельца на участие в инвестиционном фонде.

Реализация прибыли на индивидуальной основе во многом схожа с реализацией драгоценных металлов или акций, поэтому необходимо покупать акции по более низкой цене, чем продавать их позже. То есть, доходы напрямую зависят от этой разницы.

ПИФы отличаются тем, что весь торговый процесс контролируется компанией, а не вами.

Если вы думаете, что это практически один и тот же рынок Форекс, но вы работаете непосредственно на нем, каждое решение зависит от вас, и вы можете реализовать его немедленно, закрыть его или открыть сделку на покупку.

к оглавлению ↑

Какие существуют виды инвестиционных фондов?

Типы пафосов различны, их можно классифицировать по-разному, одним из самых популярных является разделение по типу активов, которые участвуют в портфеле фонда:

1. ценные бумаги
2. индексные фонды
3. Ипотечные фонды и фонды недвижимости
4. фонды рисков
5. кредитные ресурсы

Открытые фонды, закрытые фонды и интервальные фонды различаются по типу механизма инвестирования и финансирования.

Открытые фонды позволяют собственнику инвестиционного фонда в любое время продать свою долю участия. Все, что вам нужно сделать, это прийти в офис, обратиться к менеджеру и дождаться результатов.

Закрытые стороны исходят из того, что продажа может быть осуществлена только во время создания фонда. Данный тип фонда действует в течение определенного периода времени, его посещают в основном крупные инвесторы, которые планируют заняться чем-то, после серии сделок фонд ликвидируется.

Интервал – позволяет продавать акции в определенное время, например, раз в год. По сути, работа продолжается долгое время, покупая акции или ценные бумаги молодой компании, что дает надежду на развитие, а после того, как цена ценных бумаг достигнет определенного максимума, продавая их.

к оглавлению ↑

Основные преимущества и недостатки инвестирования в ПИФы, преимущества и недостатки инвестирования в ПИФы

Управление денежными средствами, доверенными компании, осуществляется только профессиональными и компетентными лицами, имеющими специальное образование и большой опыт работы на рынке.

Вы можете быть уверены, что финансовая компетентность сотрудников находится на высоком уровне.

Многие закрытые сделки позволяют вам торговать и управлять доверенными деньгами с полной доходностью, увеличением капитала и быстрым ростом.

Доступные инвестиции являются одним из главных преимуществ. В эту зону можно попасть, не нанося особого ущерба семейному бюджету. Можно участвовать в инвестиционном фонде с небольшой суммой денег в кармане, т.е. минимальный размер инвестиций во многие компании составляет всего тысячу рублей.

Ни для кого не секрет, что инвестиции всегда связаны с определенным риском.Важно контролировать и адаптировать ситуацию на рынке, если вы хотите добиться успеха в этой области. Диверсификация портфеля позволяет снизить риски и разделить депозиты на разные направления и управляющих. Гораздо легче избежать потерь, создавая правильный инвестиционный капитал.

UCITS позволяет осуществлять постоянный контроль над деятельностью управляющей компании. Никаких теневых операций, никаких вычетов, все строго в соответствии с законом. В то же время, компании предлагают налоговые льготы.

Инвестировать в Пафас абсолютно безопасно, вам не нужно беспокоиться, если компания, где сосредоточены ваши деньги, не обанкротится.

Ваши депозиты ни в коем случае не могут быть выставлены на аукцион. Так что если у вас возникли сомнения по поводу инвестирования в ПИФы из-за банкротства, вам, возможно, не стоит беспокоиться.

Ваш капитал всегда будет в полной безопасности!

Недостатки UCITS заключаются в том, что, как и в случае любых инвестиций, они связаны с определенными рисками. Существует вероятность полной потери средств, но она невелика.

Принимая во внимание волатильность рынка и другие финансовые показатели, вы можете быть уверены, что ПИФы не являются сверхъестественными, и вы можете минимизировать риски и получать дополнительный доход.

к оглавлению ↑

Зачем инвестировать в ПИФы?

Теперь давайте поговорим о том, зачем нам инвестировать в ПИФы?

Инвестиции в ПИФ позволят увеличить депозитный портфель и создать источник дополнительного дохода. Управление активами фондов является подходящим инструментом механизма финансирования. Вы можете пассивно зарабатывать на том, что управляющая компания действует, когда ваш портфель увеличивается.

Самое главное при инвестировании в рудники – это то, что контроль осуществляется государством управляющих компаний этого типа, что позволяет регулировать их деятельность и контролировать соблюдение нормативных требований. Тот факт, что такой контроль осуществляется на регулярной основе, исключает возможность мошенничества с инвестиционными фондами.

Это стоит инвестировать, но вам нужна хорошая база знаний и понимание того, куда инвестировать, а куда не инвестировать.

к оглавлению ↑

Каковы стратегии инвестирования в ПИФ?

Вы должны начать инвестировать в ПИФы, как только вы разработаете полный план действий. Лучше предвидеть все возможные варианты, чтобы быть готовым к изменениям ситуации.

Следует помнить, что трудные времена всегда сменяются позитивными временами. То же самое относится и к инвестициям, стратегия инвестирования в ПИФ во многом зависит от ваших действий, но с нужными навыками и удачей вы не сможете заработать плохие деньги! Убедись, что сделаешь это сам!

Существует три основные стратегии инвестирования: это три основные стратегии:

1. консервативный;
2. умеренным;
3. агрессивным.

Каждый сам решает, как он хочет инвестировать и какие риски он готов преодолеть, я рекомендую умеренную и в идеале консервативную стратегию. Возврат, конечно, будет ниже, но риски будут минимальными (каковы риски и как их избежать).

Стратегия должна основываться на трех основных правилах:

• это продолжительность инвестиций;
• Это тактика;
• Инструменты.

Многие рекомендуют долгосрочные инвестиции, которые снижают риск и увеличивают прибыль. Вам необходимо разработать собственную инвестиционную тактику и выбрать ключевые инструменты, на которых базируются ваши инвестиции, и отнестись к этому вопросу серьезно.

https://www.youtube.com/watch?v=UM6kNMoBHd8

Стратегии инвестирования в фонды описаны в отдельной статье, поэтому я рекомендую подписаться на обновление блога в конце статьи.

к оглавлению ↑

Выгодно ли инвестировать в инвестиционные фонды или нет?

Как известно, многие люди на постсоветском пространстве обычно хранят свои сбережения под подушкой или в шкафу. Сегодня мне это кажется очень странным и неправильным, потому что в последнее время национальные валюты упали, а инфляция поглотила сбережения под этой подушкой. Проще говоря, деньги ослабли, и вы больше не можете их экономить.

Предлагаю вам сосредоточиться на паевых инвестиционных фондах.

Ведь паевые инвестиционные фонды – более выгодный вариант, кроме того, что ваши деньги останутся нетронутыми и не будут съедены инфляцией, вы также сможете зарабатывать деньги!

На Западе этот вид инвестиций очень популярен, в СНГ он только начинает набирать популярность, но уже сейчас вы можете воспользоваться всеми преимуществами данного типа аккумуляторов! ПИФы доступны для всех и не требуют специальной подготовки, больших вкладов или специальных навыков!

Пришло время приобщиться к современному миру и инвестировать, можно даже начать с $50-100. Сначала прибыль мизерная, но благодаря реинвестированию средств можно получить неплохой пассивный доход за пару лет.

Там, куда я сейчас инвестирую сам, вы можете посмотреть мой инвестиционный портфель.

Источник: https://trandinvest.ru/chto-takoe-paevye-investitsionnye-fondy-pif/

Что такое ПИФ? Типы, формы и правила участия в нем

Если вы хотите инвестировать в различные финансовые инструменты, но не имеете возможности участвовать в формировании портфеля, изучите тонкости торговли, отследите цены, индексы и изменения рынка – обратите внимание на инвестиционные фонды. В этой статье мы подробно рассмотрим все финансовые, правовые и экономические аспекты такой инвестиции.

Что такое ПИФ?

Такое определение содержится в Федеральном законе “Об инвестиционных фондах” от 29.11.2001 г., регулирующем деятельность ПИФов:
ПИФ.является.отдельным.комплексом.объектов.недвижимости,.состоящим.из.имущества,.передаваемого.в.доверительное.управление.управляющей.организации.с.обязательством.объединить.указанные.активы.и.полученные.от.имущества.в.управление.

В соответствии с тем же законом, создание Фонда не требует создания юридического лица и его деятельностью должна управлять управляющая компания (УК).

Инвестиционный фонд (ПИФ) – это организация, один из участников биржи, которой инвесторы доверяют свой фонд и от которой они ожидают прибыли.

Управляющая компания взимает с инвесторов годовую процентную ставку за свои услуги и может управлять несколькими фондами одновременно.

Капитал ПИФ формируется из средств акционеров – инвесторов, с которыми мы можем работать совместно, но в отличие от долевых инвестиций, например, акционеры не могут принимать решения о формировании инвестиционного портфеля и торговой стратегии.

После заключения индивидуального договора с ПИФ каждый инвестор получает свои инвестиционные паи – ценную бумагу, удостоверяющую право на участие в распределении прибыли и части имущества фонда (право выкупа акций).

С момента заключения договора денежные средства переводятся в трастовый фонд и, в случае благоприятной рыночной ситуации и грамотного поведения управляющей компании, начинают приносить пассивный доход собственнику траста.

ПИФы начали формироваться на постсоветском пространстве в начале 1990-х годов.

Отсутствие правовой базы, недоверие к населению и незнание правовых и финансовых аспектов этой проблемы вытеснили эти “зеленые” фонды из состояния бурного подъема в состояние серьезных кризисов.

Но сегодня ситуация стабилизируется, накапливается опыт, корректируются показатели эффективности, ведется сбор статистических данных для принятия обоснованных решений.

Виды паевых инвестиционных фондов

Существует несколько классификаций ПИФов, которые отражают различные принципы их функционирования.

Для многих инвесторов аббревиатура “ПИФ” ассоциируется исключительно с акциями и облигациями, отчасти для российского рынка, но в мировой практике существует гораздо больше возможностей для инвестирования в фонды.

ПИФ подразделяются на инвестиционные направления: – фонды акций и облигаций (смешанные и раздельные); – ипотечные фонды; – индексные фонды; – фонды рисков; – фонды товарного рынка; – кредитные фонды; – арендные фонды; – фонды недвижимости; – фонды прямых инвестиций;

– Фонд художественных ценностей и т.д.

Эти фонды, в свою очередь, сгруппированы в классы с отдельными инвестиционными политиками, стратегиями, уровнями риска и финансовыми параметрами.

С юридической точки зрения, все ПИФы равны, и нет никакой разницы между фондом риска и фондом драгоценных металлов. Такой подход несколько удивляет специалистов, особенно когда деятельность фондов переводится на налоговый уровень.

Следующим важным показателем для инвестора является периодичность работы фонда с акционерами, возможность проведения операций с акциями.

Их разделяет рабочая частота ПИФов: – открыто; – интервал;

– закрыто.

Паи открытых фондов продаются и выкупаются в любой рабочий день. Их деятельность связана с наименьшими рисками и высокой ликвидностью фондов.

Особенностью открытых фондов является размещение средств в надежных финансовых инструментах.

Например, государственные облигации с долей одного выпуска в портфеле до 35%, акции и облигации российских и иностранных компаний первого этапа с долей до 20%, банковские счета с долей до 20% и др.

Интервальные фонды работают с акционерами “по графику”, но не реже одного раза в год. Рабочие интервалы определены в правилах фонда.

Помимо финансовых инструментов открытых фондов, интервальные фонды имеют право использовать ценные бумаги эмитентов второго и третьего эшелонов в связи с недвижимостью с долей до 65%.

Обязательным требованием к активам фонда является вложение 35% в ценные бумаги первого класса и банковские депозиты.

Закрытые акционерные фонды продают акции в процессе формирования и забирают их обратно только после истечения срока действия договора.

Если по какой-либо причине Фонд изменяет правила доверительного управления, контракт может быть расторгнут в одностороннем порядке (для досрочного возврата денег).

Закрытые фонды запускаются для определенного количества клиентов, и к ним редко допускаются внешние инвесторы, а затем и с высокими стартовыми ценами (от 1 млн руб.).

Высокая рентабельность закрытых фондов объясняется следующими факторами: 1. долгосрочные инвестиции (вы не можете снять депозит в любое время).

2. низкие операционные расходы (комиссии банка в расчетно-кассовых центрах, аналитическая работа, персонал и т.д.).

Помимо вышеупомянутых финансовых инструментов для бессрочных и интервальных фондов, закрытые фонды могут также использовать жилищные сертификаты, права собственности на недвижимость, простые акции всех российских акционерных обществ. (Более подробно о понятии “обыкновенные акции” читайте в статье “Что такое акция? Типы, цены и тиражи”).

Конечно, если вас интересует первичный рынок недвижимости, концепция ПИФов, с которыми вы познакомились.

Закрытые инвестиционные фонды вкладывают средства в строительство на этапе “земляные работы” и рассчитывают на прибыль после ввода в эксплуатацию.

Закон ограничивает максимальную продолжительность фидуциарных контрактов для таких проектов 15 годами.

Еще одним примером менее прибыльных, но менее рискованных инвестиций в недвижимость является приобретение и сдача в аренду торговых и торговых площадей.

Доходность паевых инвестиционных фондов

Интересный нюанс: Инвестиционные фонды не имеют права (а это требуется по закону!) рекламировать свои ожидаемые доходы.

Ссылка возможна только на статистические данные за предыдущие годы – цифры, подкрепленные фактами.

Помните, что при выборе ПИФа, что фонд, находящийся на стадии рекламы, нарушает закон, вряд ли будет стоить вашего доверия.

В России распространена практика оценки эффективности работы управляющих компаний путем сравнения доходности их средств с потенциальной доходностью по стандартам бирж РТС и ММВБ.

== Синхронизация и коррекция elderman Перевод: notabenoid.com Перевод: notabenoid.com

Проще говоря, вы вложили 50 000 рублей в фонд N и заработали 10 000 рублей, а если бы вы купили 50 000 рублей в “стандартные” акции, то за тот же период вы бы заработали 15 000 рублей.

В профессиональном плане, ориентиры (фондовые индексы) называются финансовыми ориентирами. В США их роль играют индексы Dow Jones, NASDAQ, S&P 500

Как инвестировать в ПИФ

Мы предлагаем начать выбор ПИФа с изучения этой схемы:
Схема четко показывает, как подходить к выбору ПИФ (не конкретное – название или УК, а по принципу управления средствами акционеров).

Сначала вы должны ответить на 4 вопроса: 1. Сколько вы готовы инвестировать? 2. В какой степени вы готовы рисковать вложенными деньгами? 3. как быстро Вы желаете вывести номинальную сумму депозита из обращения?

4. какой доходности вы хотели бы достичь, участвуя в ПИФах?

Стрелки ведут к определенному типу фонда, с которым рекомендуется начать работу, если вы хотите.

Ты можешь сделать наоборот: Выберите тип фонда и следуйте стрелкам, чтобы увидеть, какие риски, доходность и инвестиционные условия ведут (и даже возможны) к работе с ним.

Техническая часть проблемы

Для заключения договора доверительного управления с инвестиционной компанией необходимо иметь паспорт и расчетный счет в банке.

С выбранным ПИФ можно связаться напрямую (в запрашивающих ведомствах) или через агентов (общая ситуация для регионов).

Теперь об объектах:
1. заполнить анкету и анкету акционера. 2. подписать заявление об открытии лицевого счета в реестре фонда.

3. перечислить необходимую сумму на счет фонда банковским переводом с собственного счета.

В какой-то момент PIF должен дать вам это: – уведомление об открытии частного счета; – уведомление об открытии частного счета; – уведомление о зачислении средств на этот счет;

– Выписка по лицевому счету с указанием количества акций.

Если вы снова покупаете паи ПИФа, достаточно внести деньги на свой лицевой счет. Количество единиц автоматически пересчитывается.

Средний порог минимального взноса в настоящее время составляет 10 000 рублей.

Расходы по вложениям в инвестиционные фонды для паев инвестиционных фондов

Вознаграждение УК выражается в процентах от стоимости чистых активов (в среднем 1,5-3%);

– Оплата услуг регистратора, аудитора, хранителя и т.д. – будет вычитаться из указанного периода рентабельности (до 1% в год).

Награда MC удержит вас, даже если это будет потеря для вас.

Также необходимо учитывать расходы на ведение банковского счета – плату за открытие банковского счета, за перевод денег, за оплату и т.д.

Доходы от инвестиций в паевые инвестиционные фонды и налоги

Когда вы инвестируете в ПИФы, вы получаете доход (когда вы его получаете), а это значит, что вы должны платить.
Налог на прибыль по ставке 13%.

Налоговая база для исчисления налога определяется как разница между поступлениями от выкупа паев фонда и затратами на приобретение.

Налоговая база = сколько вы заработали – сколько потратили.

Расходы могут включать в себя все комиссии, упомянутые в договоре с УК; они не могут включать в себя банковские комиссии, CSS.

Доходы признаются только за период. Если цена акций удвоилась в течение года, но УК не выкупила их обратно и не заплатила за них (вы продолжаете участвовать в фонде), вы не получили дохода – платить налог нечего.

Вся налоговая администрация МК берет на себя всю налоговую администрацию.Сумма налога вычитается из суммы, которую фонд перечисляет вам при выплате паев. Вам не нужно предпринимать никаких действий. Единственным исключением является налоговый вычет.

Право на налоговый вычет Вы получите его, если…. – В последние годы вы понесли убытки при выкупе своих акций;

– в текущем году, если вы выкупите свои части, то получите прибыль.

Необходимо подать налоговую декларацию и документально подтвердить понесенные убытки.

Великобритания удержит налог в полном объеме, и государство обязано возместить вам разницу.

Например, убытки – 100 000 рублей, доходы – 300 000 рублей. УК сохранил 300 000 * 0,13 = 39 000 рублей. Реальная база = 300 000 – 100 000 = 200 000 рублей, налог на доходы физических лиц = 200 000 * 0,13 = 26 000 рублей.

НВ: 39 000 – 26 000 = 13 000 руб.

Убытки могут учитываться за все годы, начиная с 2010 года (но не более 10 лет), и только по акциям открытых ПИФ, обращающимся на бирже.

Запрещается регистрировать доходы физического лица индивидуального предпринимателя с целью снижения ставки налога до 6%, так как эта ставка предназначена для налогообложения доходов от его профессиональной деятельности. Лицензии на совершение операций с ценными бумагами (осуществление ими профессиональной деятельности) выдаются только юридическим лицам – ООО, ОАО и др.

Итак, давайте подведем итоги.

Очевидные преимущества инвестирования в ПИФ заключаются в следующем: а) необходимость инвестирования в ПИФ, b) необходимость инвестирования в ПИФ, с) необходимость инвестирования в ПИФ, d) необходимость инвестирования в ПИФ, е) необходимость инвестирования в ПИФ, f) необходимость инвестирования в ПИФ, g) необходимость инвестирования в ПИФ, h) необходимость инвестирования в ПИФ, h) необходимость инвестирования в ПИФ, h) необходимость инвестирования в ПИФ: – низкие начальные инвестиции; – государственный контроль;

– нет необходимости заниматься вопросами формирования портфеля, трейдинга и диверсификации.

Дефицит ПИФов для розничных инвесторов: – налог на прибыль; – нет гарантии или фиксированной процентной ставки;

– Выплата вознаграждения УК также за убытки.

Как и в случае с любым видом инвестиций, при участии в ПИФ необходимо предпринимать ответственные действия – анализировать рынок, следить за информацией (которой сегодня в изобилии), взвешивать все за и против начала сотрудничества.

Удачи вам со всеми вашими усилиями!

Ваше заявление принято!

Мы все запомнили и перезвоним вам в ближайшее время!

…Торговые банки…
Титан-Трейд
повседневные сделки
рынки МРТ
Только 233 компании ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………

Источник: https://antines.ru/review/investicii-v-pif