Что такое дивиденды и как их выплачивают

Содержание

Что такое дивиденды, и как правильно ими распоряжаться

Что такое дивиденды и как их выплачивают

Дивиденды – это доля от прибыли организации, выплачиваемая всем держателям акций. При развитии компании и росте ее прибыли, часть полученных доходов начисляется акционерам предприятия.

Все инвесторы получают определенную долю прибыли в зависимости от количества акций, которыми они владеют.

На каждую акцию начисляется одинаковые дивиденды, соответственно общая сумма дивидендов на одного акционера равна доходам одной акции, умноженным на количество имеющихся у него акций.

Что такое дивиденды, и как они начисляются

После получения доходов организация обязана уплатить все требуемые отчисления и налоги, включая проценты на акции, имеющие привилегии. Остальную часть прибыли организация распределяет по акционерам на все выпущенные акции. Именно эта прибыль считается дивидендами.

При этом, на момент выплаты дивидендов организация не должна обладать какими-либо признаками банкротства, или по расчетам не должна обладать ими после выплаты дивидендов, в связи с их выплатой.

Кроме прочего, на момент выплаты дивидендов необходимо, чтобы цена всех имеющихся чистых активов акционерного общества превышала стоимость его первоначального уставного капитала.

Согласно законодательству РФ любой человек может получать дивиденды, признанные таковыми в других странах и государствах, и, по мнению налогового кодекса, эта прибыль так же признается дивидендами в России.

Могут ли быть не выплачены дивиденды

Понимание, что такое дивиденды, и как они начисляются, определено. При каких условиях должны быть выплачены доходы по акциям, также понятно.

Однако существуют некоторые обстоятельства, при наступлении которых дивиденды не могут быть выплачены, даже если до этого уже было принято решение о том, что акционерное общество заработало прибыль, соответствующую всем вышеизложенным критериям, и дивиденды будут выплачены акционерам. Проблемы могут возникнуть как раз в тот интервал времени, который проходит от момента принятия решения о выплате дивидендов до момента их фактической выплаты. Однако, дивиденды будут выплачены в любом случае, если было решено их выплатить и сумма выплат так же была назначена. Это происходит после устранения тех обстоятельств, которые препятствовали своевременной уплате части прибыли акционерам.

Редко случается такое, что основной доход по акциям общества в какой-либо компании составляет свыше 5-10%. Доходность акций обуславливается отношением размера выплачиваемых дивидендов к обозначенной цене акции общества на рынке на сегодняшний день.

То есть, чем дороже обходится акции при покупке, тем меньше будет это соотношение, а значит доходность такой акции считается более низкой.

Но есть привилегированные акции, доходность по которым выше, она выплачивается в первую очередь и составляет порядка 15% от полученной организацией прибыли.

Кроме того, нет обязательств, по которым акционерное общество непременно выплачивает процент от прибыли в виде дивидендов ежегодно. Такое решение принимается на ежегодном собрании акционеров по итогам анализа деятельности компании и прибыли минувшего года.

Если собранием будет постановлено, что необходимо пустить прибыль в оборот с целью развития компании, для получения больших доходов в будущем. В таком случае дивиденды будут в обязательном порядке выплачены только по привилегированным акциям.

Безусловно, и для этого оценивается текущее положение дел, то есть, анализируется благосостояние компании после выплаты данных процентов от прибыли.

Варианты получения прибыли от акций

Инвесторы, зарабатывающие на покупке и продаже акций различных компаний, ориентируются, прежде всего, на их сегодняшний курс и дальнейшие перспективы роста этого курса.

Перспективы определяются по анализу деятельности, развития и рентабельности организаций, плюс по оценке общей экономической ситуации в стране или отдельных событий, влияющих на те или иные секторы рынка в большей или меньшей степени.

Кроме разницы в курсе акций важны и дивиденды по ним. Каждое предприятие, зарегистрированное как акционерное общество, на протяжении деятельности получает прибыль.

По прошествии года работы назначается собрание акционеров, на котором общим анием, после оценки прибыльности года, принимается решение о том, какой процент прибыли будет правильным распределить между акционерами в этом году.

Стоит ли рассчитывать на дивиденды как на источник дохода

Уже многие люди знают, что такое дивиденды, но далеко не все задавались вопросом, насколько выгодно владеть акциями компаний именно с целью получения регулярного дохода от них.

По анализу прошедших лет установлено, что в России средний годовой доход по акциям составляет 5%. В других странах, где присутствие акционерных обществ налажено уже давно, доходность по дивидендам сравнительно выше.

Поэтому на сегодняшний день в нашей стране более популярна игра на курсе акций, как на курсе валют.

В России есть лишь незначительное количество серьезных организаций, акции которых приносят ощутимую прибыль своим владельцам. Очевидно, что при решении получать фиксированный доход, то есть, грамотно инвестировать собственные средства, лучше отдать предпочтение привилегированным акциям этих компаний.

Источник: https://finrussia.ru/articles/chto-takoe-dividenti/

Что такое дивиденды? Как происходит начисление дивидендов? Налог на дивиденды :

На финансовом рынке существует несколько способов инвестирования и получения от этого прибыли. Одним из самых популярных считается вложение средств в общее дело или компанию.

По результатам прибыли за отчетный период инвесторы получают свою часть, которая называется дивидендами.

Как правило, право на владение частью прибыли подтверждается акциями или другими ценными бумагами, приравниваемыми к ним.

Определение

Чтобы понять, что такое дивиденды, необходимо разобраться в схеме, по которой работают большие организации с несколькими учредителями и вкладчиками.

Для того чтобы открыть дело, необходимо собрать уставной и резервный капитал. Несколько учредителей инвестируют в это свои денежные средства, получая взамен пропорциональную вкладу долю имущества и будущей прибыли этой компании. Чаще всего такая доля выражается акциями.

По окончании отчетного периода (чаще всего это год) вкладчики получают средства, положенные им по праву владения. Именно эта прибыль и называется дивидендами.

Виды выплат

В зависимости от сроков, когда происходит начисление дивидендов, их разделяют на годовые и квартальные. Годовые начисления производятся во всех типах компаний коллективной собственности. Квартальные же возможны только в акционерных обществах. Общества с ограниченной ответственностью не имеют права периодических выплат чаще, чем раз в год.

Дивиденды разделяют также на обычные и привилегированные. Последние отличаются тем, что имеют фиксированную ставку оплаты. Она устанавливается в размере процента от стоимости акции и выплачивается в первую очередь.

Обычные дивиденды зависят только от годовой прибыли компании. Они могут быть как выше, так и ниже привилегированных.

Определение размера выплат

Нет единой ставки, по которой происходит начисление дивидендов. Это связано с тем, что каждое предприятие имеет право самостоятельно определять размер выплат в зависимости от прибыли за прошлый год.

После того как будут уплачены все налоги и кредиты, у компании остается чистая прибыль. На всеобщем сборе акционеров принимается решение о выделении средств для распределения между учредителями и владельцами части копании. Эта сумма пропорционально делится между всеми, кто имеет свою часть в предприятии.

Бывают случаи, когда ставка дивиденда равна нулю. Это также должно быть коллективное решение. Оно принимается в том случае, когда все полученные средства необходимо направить на дальнейшее развитие компании.

Важно помнить, что решение о выплатах и их размере принимается только на собрании акционеров или владельцев части бизнеса. Никто другой не уполномочен единолично определить размер дивидендов.

Порядок распределения прибыли

Каждый инвестор понимает, что такое дивиденды, ведь он делает инвестиции именно для того, чтобы в будущем его деньги приносили регулярную и стабильную прибыль.

Поэтому механизм, по которому производится распределение и начисление выплат, прост и понятен. На всеобщих сборах акционеров оглашается сумма, полученная предприятием за год деятельности. Из нее выделяется та часть, которая будет выплачена абсолютно всем акционерам.

Далее бухгалтерия в соответствии с процентной частью владения активами компании распределяет эту прибыль между всеми, кому она принадлежит.

В первую очередь свой процент получают люди по привилегированным документам. Оставшаяся сумма делится между всеми остальными акционерами.

Самолично и даже решением заседания акционеров размер дивидендов не может быть изменен: каждый владелец акций имеет право только на ту часть общей прибыли, какой частью от общего количества акций он владеет.

Сроки выплат

Необходимо помнить, что законодательно установлены сроки, в которые должны быть выплачены дивиденды учредителю и акционеру. Основываются они на дате общих сборов.

Закон гласит, что дивиденды выплачиваются не позднее 60 дней с даты объявления о выплатах. Такая дата назначается на всеобщем собрании. Если она не была оглашена, начальной точкой выплат считается сама дата собрания.

Это не означает, что деньги должны быть перечислены именно на 60-ый день. На протяжении всего этого срока возможно постепенное зачисление средств на счета акционеров и владельцев в размере, предусмотренном правом владения акциями.

Задержки с выплатой могут повлечь за собой административную и уголовную ответственность в установленном порядке, поскольку в таком случае нарушается право каждого человека на своевременное получение принадлежащих ему средств.

Условия, необходимые для начисления регулярных выплат

Для каждого предприятия необходимо выполнять целый ряд условий, чтобы выплаты были обоснованными, иначе дивиденды акционеров будут неправомерными.

По итогам отчетного периода необходимо иметь чистую прибыль, которая может быть распределена между инвесторами.

Не стоит забывать и об уставном капитале, который необходимо оплатить до того, как на сборах будет принято решение о выплате дивидендов.

Чистые активы компании должны быть равны уставному и резервному фондам или превышать их размеры, при условии что будет подана пропозиция о выплате дивидендов.

Любые признаки банкротства делают невозможным распределение прибыли.

Тонкий нюанс: те, кто знают, что такое дивиденды, должны понимать, что общая сумма выплат ни в коем случае не должна быть больше, чем оглашенная на общем собрании.

Налогообложение

Чтобы не было двойного налогообложения, выплаты по дивидендам осуществляются после всех отчислений в налоговую службу. Одновременно с этим существует налог на дивиденды, который должен оплатить тот, кто их получает.

Чтобы упростить систему налогообложения, стороной, взимающей этот платеж, выступает плательщик, то есть компания, акциями которой владеет инвестор.

Стандартная ставка налога равна 9% от общей суммы получаемой выплаты. Исчислением ее занимается бухгалтерия, производящая переводы.

Законодательством предусмотрено наличие льготного налога, равного 0%. На него имеют право только физические лица, которые имеют часть в компании больше 50% и владеют ею на момент выплаты не менее 365 дней.

Шатким моментом в этом вопросе может быть переоформление фирмы, смена ее статуса и формы организации, когда полностью меняются уставные документы.

С одной стороны, срок владениями акциями прерывается, поскольку эти ценные бумаги начинают принадлежать другой компании. С другой же стороны, правонаследницей предыдущей компании выступает новообразованная.

А значит, она имеет право выплачивать дивиденды владельцам старой фирмы.

Выплаты, не причисляемые к дивидендам

Чтобы осуществлять выплаты и оплачивать правильные налоговые ставки, нужно четко понимать, что такое дивиденды. Не все выплаты компании инвесторам могут быть причислены к ним. Есть ряд материальных компенсаций, которые таковыми не являются.

Возврат средств, равных сумме взноса для организации предприятия, если таковое находится на стадии своей ликвидации, не может называться дивидендами.

Это же применимо и к покупке компанией акций у акционера по полной их стоимости. Любые некоммерческие организации не выплачивают дивидендов, а весь денежный оборот в них предназначается для осуществления их хозяйственной деятельности.

Поэтому дивидендами можно назвать только выплаты, распределенные пропорционально между всеми акционерами и из суммы чистой прибыли, выделенной на эти цели.

Прибыль иностранных компаний

Каждый человек может инвестировать и получать прибыль как от отечественных компаний, так и от зарубежных. При этом совсем не обязательно, чтобы такая фирма была зарегистрирована в родной для инвестора стране.

Условием получения дивидендов будет законодательная база государства, в котором находится компания. Если там регулярные выплаты осуществляются по такому же принципу и приравниваются дивидендам, то и в других странах они также будут считаться таковыми.

Поскольку человек будет получать прибыль из другой страны, то он должен будет самостоятельно уплатить налог на дивиденды, поскольку компания-плательщик вряд ли это сделает за него.

Каждый богатый человек знает, что выгоднее работать не самому, а научиться это делать с помощью свободных средств. Деньги, пущенные в оборот в выгодном бизнесе, будут приносить регулярный растущий доход, не требуя от их владельца дополнительных усилий. Главное – выбрать правильную перспективную компанию, которая сумеет приумножить стартовый капитал в разы.

Источник: https://BusinessMan.ru/new-chto-takoe-dividendy.html

Что такое дивиденды по акциям и как их получить

Один из факторов доходности, на который рассчитывают инвесторы, покупая акции на фондовом рынке, помимо роста курсовой стоимости ценных бумаг — это дивиденды по акциям.

Акция, по сути, является частью действующего бизнеса, который зарабатывает определенную прибыль. Инвестор, приобретающий акции, становится совладельцем этого бизнеса и имеет право на получение части этой прибыли.

И все же, что необходимо сделать, чтобы гарантированно получить дивиденды?

Что такое дивиденды

Дивиденды выплачивает не каждая компания, и сегодня это могут позволить только медленно растущие сформировавшиеся гиганты, вроде Газпрома, Норильского Никеля, или среди иностранных – Microsoft, IBM, Intel и др.

Молодые, активно развивающиеся компании не выплачивают акционерам дивиденды, и это рассматривается как положительный фактор, ведь вся прибыль идет в улучшение и развитие компании, что хорошо сказывается на росте котировок.

– что такое дивиденды от акций

Какие акции покупать чтобы получить дивиденды

Акции делятся на обыкновенные и привилегированные. Обыкновенные служат непосредственно для владения компанией, получения дивидендов и участия в аниях акционеров.

Привилегированные акции лишены возможности участия в аниях, но зато они имеют приоритет в выплатах дивидендов по акциям. Например, если компания испытывает финансовые трудности, то владельцы таких акций гарантированно получат дивидендные начисления, в то время как обычные акционеры не получат ничего.

Дивиденды по акциям

Но на самом деле, если конкретно говорить про дивиденды по обыкновенным акциям и дивиденды по привилегированным акциям, ситуация становится весьма относительной. Фокус в том, что акционерное общество вправе решать, выплачивать или не выплачивать по обычным бумагам и «префам» начисления.

Все это очень персонально для каждой организации. Это даже не зависит от прибыльности или финансового состояния компании. Единственный показатель, как и в торговле на рынке – это статистика. Покупать акции под дивиденды стоит только в том случае, если компания стабильно выплачивает их на протяжении долгих лет.

Как говорится, имидж – все.

К тому же, на биржах вроде NASDAQ, NYSE, XETRA… вы встретите только обыкновенные акции. Если компания выплачивает дивиденды, то неважно в каком порядке от привилегированных вы их получите, ведь тут разница во времени идет всего в неделю.

Не учитываются в выплатах дивидендов следующие акции:

  • Акции, которые еще не выставляли на продажу.
  • Акции, находящиеся на собственном балансе акционерного общества.

В начале становления ММВБ, некоторые компании практиковали выплату дивидендов не чистыми денежными средствами, а собственными акциями. Сегодня это практикуется крайне редко, как на отечественной бирже, так и на иностранных.

Российский рынок никогда не блистал высокими дивидендами, в отличии, например, от рынка США. В целом доходности по большинству «голубых» фишек не превышают 1-5 % годовых. Но существуют и аутсайдеры, которые готовы выплачивать своим совладельцам достойные проценты от 7 до 20 % в год.

Если говорить о конкретных примерах, стоит отметить ценные бумаги «Сургут-Нефтегаза», «Лукойла», «МТС», «Норильского Никеля». Но это только те бумаги, которые находятся «на слуху» и стабильно делятся своим доходом. В целом на отечественном рынке находится около 15-30 бумаг, которые могут быть интересны инвесторам.

Выплаты дивидендов по акциям

Дивиденды – это очень крупные платежи, а значит, они происходят не в один день. Процесс перечисления прибыли акционерам компании можно разделить на несколько значимых этапов.

  • Declaration date. Сначала происходит объявление о дате и объемах выплаты.
  • Date of record. Затем закрывается реестр акционеров компании. Рассчитывать на дивиденды может только тот, кто числится в этом реестре на этот день. При этом даже если акционер продаст акции на следующий день, дивиденды все равно будут ему перечислены.
  • Payment date. Наконец, происходит перечисление средств на счета акционеров. Обычно это происходит в течение месяца после того, как реестр закроется.

Как получить дивиденды по акциям

Как получить дивиденды

Допустим, вы решили приобрести акции за день до выплат дивидендов, но в назначенное время дивиденды не были начислены, почему? Здесь тоже присутствуют свои подводные камни.

Связано это с тем, что на отечественном рынке несколько лет назад был принят международный режим поставки Т+2. Работает это следующим образом.

Покупая акцию сегодня, ваша учетная запись в реестре акционеров появится только через два – три дня.

Начисления дивидендов компании производят согласно отчету, который формируется на так называемую «дату отсечки» или «закрытие реестра». Все владельцы акций, которые есть в реестре акционеров на момент «даты отсечки» – получат дивиденды.

Тонкость заключается в том, что из-за режима Т+2 акцию необходимо купить за два дня перед датой «отсечки», а лучше три или четыре, чтобы ваши данные были внесены в список акционеров в реестре.

Сумму, причитающуюся держателю акций, брокер начисляет на его торговый счет в течение 30 дней.

Акционеру для получения положенных ему денег ничего делать не нужно: информация обо всех акционерах и номерах их счетов в компании есть, а значит, им просто нужно дождаться, когда денежные средства поступят на их счет.

Полезные статьи:

Сумма дивидендов зависит не только от количества, но и от вида акций, которыми владеет акционер. Допустим, компанией выпущено в оборот 100 000 акций, в том числе 10000 привилегированных и 90000 обычных. Чистая прибыль, поступающая в распоряжение компании, составляет 1 млрд.

долларов, совет директоров одобрил лишь 200 млн на выплаты по дивидендам.Для привилегированных акций установлен фиксированный платеж в 2200 долларов на каждую акцию. Значит, их владельцам необходимо выплатить 22 млн. долларов. Оставшаяся после этого сумма составляет 178 млн. долларов.

Эту сумму нужно распределить на оставшиеся 90000 акций, то есть на каждую акцию дивиденды равны 1977 доллара.

Налоги

Дополнительно стоит помнить о том, что, как и любые формы дохода, государство облагает дивиденды налогом.  До 1 января 2015 года размер их составлял 9%. На текущий момент он закреплен в привычных 13%. Брокер, являясь налоговым агентом, автоматически очищает дивиденды от этого налога.

Итог

Заработок на дивидендах, безусловно, не является основным для инвесторов. Даже консервативная стратегия сможет показать прибыль выше, чем дивидендные вознаграждения. Тем не менее, если выбирать между банковским депозитом и инвестициями в реальный сектор экономики, акции безусловно выигрывают. Дивидендная стратегия инвестиций в акции является хорошим помощником в стабильной прибыли.

Инвестируя в акции, вы становитесь собственником, и даже если предприятие, в которое вы инвестировали, станет терять в рыночной стоимости, всегда остается возможность получать те самые дивиденды. А если представить такую ситуацию, что бумаги будут расти – прибыль в разы превысит консервативные банковские вклады.

Богатые инвесторы понимают, что доллар и есть доллар, а не просто процент от суммы. Поэтому, если акции выросли на 22% – это хорошо, но получение еще 3-4% в виде дивидендов –реальная дополнительная прибыль.

пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter, и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и других читателей!

Источник: https://equity.today/dividendy-po-akciyam.html

Порядок распределения дивидендов (прибыли) для участников ООО

Здравствуйте! Сегодня поговорим про распределение дивидендов ООО.

Открытие бизнеса всегда направлено на получение стабильного дохода его учредителями.

Во всех обществах с ограниченной ответственностью основным способом распределения полученной прибыли является выплата дивидендов, которая регламентируется рядом законов, а также внутренними документами самого ООО. Поэтому у собственников может возникать множество вопросов, связанных с этим сложным процессом.

Виды дивидендов

Под дивидендами понимается абсолютно законный вариант получения прибыли от капиталовложения в предприятие. Со стороны бухгалтерского и финансового учета, дивиденды в ООО – это определенная часть от полученной чистой прибыли. Она практически всегда распределяется между собственниками и участниками, согласно вложенной доле в уставный фонд.

В экономической практике существует множество классификаций этого понятия.

Они делятся на такие типы:

По типу акций, на которые производится начисление:

  • На обыкновенные акции;
  • На привилегированные бумаги.

По периодичности выплаты:

  • Месячные (встречаются крайне редко);
  • Квартальные;
  • Полугодовые;
  • По итогам года.

По форме выплат:

  • В денежном эквиваленте;
  • В имущественной или натуральной форме.

По размеру выплат:

По ожидаемости:

  • Основные по итогам работы предприятия;
  • Дополнительные (специальные или внеочередные).

Источник для начисления дивидендов

Расчет и начисление дивидендов всегда производится только с суммы чистой прибыли, остающейся в полном распоряжении предприятия после удержания и уплаты обязательных сборов и налогов.

Однако законодательство об ООО практически не содержит понятия чистой прибыли.

Поэтому за основу берутся данные бухгалтерского учета на предприятии, которые документально подтверждаются балансом и приложениями к нему.

В этих документах имеется строка, в которой выведена нераспределенная прибыль или указан непокрытый убыток от деятельности в определенном периоде. Понятие «нераспределенная прибыль» отражает экономический результат от всех видов деятельности за минусом обязательных расходов и налогов, включая штрафные санкции (п.79 Положения по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ).

Сумма, указанная в балансе, является основой для расчета дивидендов. Решение о том, какую часть выплачивать принимают учредители. Если в уставном фонде такого общества имеется коммунальная или государственная доля средств, оно должно в обязательном порядке выплачивать не менее 30% от суммы чистой годовой прибыли.

Как принимается решение о выплате дивидендов ООО

Начислять и выплачивать дивиденды всем учредителям или участникам ООО – это право, а не обязанность, которая закрепляется в уставном документе. По общепризнанному правилу распределение дивидендов ООО производится пропорционально вложенным в его уставный фонд долям (п.2 ст.28 Закона об ООО).

Все ответы на вопросы, касающиеся распределения суммы чистой итоговой прибыли общества, содержатся в документах:

  • Положения устава;
  • Корпоративный договор между всеми участниками;
  • Положение о распределении прибыли (внутреннее).

Законом не запрещено вносить изменения в документы и выплачивать дивиденды непропорционально инвестированному капиталу участников.

На практике встречается немало ситуаций, когда проводится пересмотр такого корпоративного договора и в него вносятся новые лица, имеющие права на получение части от итоговой прибыли.

Главным условием является проведение общего собрания по внесению соответствующих дополнений в договор при единогласном одобрении всех участников ООО. В этом случае можно ограничиться изменением корпоративного договора без пересмотра устава (ГК РФ ст.66.1 и ст.67.2).

Все вопросы, которые касаются суммы и сроков выплаты дивидендов, решаются только на общем собрании с участием учредителей общества (Закон об ООО пп.7 п.2 ст.33). Эту важную функцию не может брат на себя другая организация (равно как и оказывать давление на управление фирмы при распределении доходов).

Для обсуждения и принятия решения о возможности выплаты дивидендов:

  • Собирается общее собрание, на котором представляется финансовая документация и отчетность бухгалтерии;
  • Определяется доля полученного дохода для выплаты дивидендов участникам ООО, а также принимается решение о порядке распределения этой суммы;
  • Принимается коллективное решение о сроках и форме выплат на основании математического большинства из числа присутствующих участников общества.

После проведения собрания на основании подписанного протокола руководство ООО должно издать соответствующий приказ.

Когда решение не может быть принято

Учитывая, что выплата дивидендов по итогам работы является лишь правом ООО, оно может не принимать решения и направить весь доход на развитие или модернизацию объектов производства, другие насущные нужды.

Но существуют ситуации, при которых решение не принимается или может быть признано незаконным:

  • До момента выкупа всех выпущенных акций по требованию учредителей или акционеров;
  • Если руководством общества не соблюдаются требования о необходимом размере чистых активов;
  • До полной уплаты взносов в уставный фонд ООО;
  • При малейших признаках банкротства.

Если принять решение в обход таких ситуаций, оно может быть оспорено любым участником ООО в судебном порядке.

Срок выплаты дивидендов в ООО

В обществе с ограниченной ответственностью периодичность и срок уплаты начисленных дивидендов должен быть регламентирован уставом и внутренними положениями.

В большинстве случаев решение о выплате дивидендов ООО принимается после подведения итогов работы за отчетный прошедший год, но может быть ежеквартальным и даже ежемесячным (Закон об ООО п.3 ст.28).

Дивиденды, которые начисляются раз в квартал или полугодие называются промежуточными.

Зачастую срок выплаты вносится в устав еще на этапе создания предприятия. В любом случае максимально допустимый срок после вынесения решения не должен превышать 60 дней.

В индивидуальных случаях учредители предусматривают возможность отсрочки по выплатам до 3-х лет.

В такой ситуации любой участник ООО имеет свое законное право на обращение в судебные инстанции и получения своей доли от суммы нераспределенной прибыли (постановление ФАС Северо-Западного округа от 21.01.2013 N Ф07-7846/12).

Форма выплаты дивидендов

В большинстве случаев дивиденды акционерам выплачиваются в денежной форме. Но в уставе может быть предусмотрена выплата в виде иного имущества.

Практически всегда это собственные акции или ценные бумаги дочерних предприятий. Такая экономическая практика более известна под названием «реинвестирование» или «капитализация доходов».

Она все чаще применяется в отечественной экономике и способствует развитию предприятий, их расширению и модернизации.

В некоторых индивидуальных ситуациях предусмотрена выплата дивидендов в материальной форме в виде имущества или продукции предприятия. Она может применяться для держателей обычных акций, но также подлежит налогообложению.

Как получить дивиденды

Право на получение дохода и начисление дивидендов ООО имеют все участники, которые были занесены в специальный реестр на момент принятия решения о выплате. Также решается вопрос и с учредителями, но в отношении последних может существовать множество нюансов в уставных документах.

Более сложной является ситуация при распределении выплат между держателями различных акций. Последние должны быть обязательно внесены в специальный реестр, оформленный списком на определенное число.

Очередность полностью зависит от вида акций: по обыкновенным и привилегированным акциям проценты от чистой прибыли выплачиваются раздельно.

Начисление дивидендов ООО

После проведения запланированного общего собрания и решения всех организационных вопросов руководство должно начислить дивиденды, согласно принятого протокола и изданного приказа. Если начисление дивидендов ООО было предусмотрено долевым и пропорциональным внесенной в уставный капитал сумме, то можно применять формулу:

Это упрощенная формула, объясняющая как рассчитать дивиденды в ООО в большинстве ситуаций. Она действительная и при необходимости распределить дивиденды ООО при УСН. В остальных случаях процент, приходящийся на акцию или долю, будет регламентирован протоколом общего собрания.

Для расчета суммы, которая приходится на акцию, необходимо воспользоваться коэффициентом дивидендной доходности:

Все расчеты должны быть произведены к моменту закрытия реестра. После чего из суммы обязательно вычитается НДФЛ на дивиденды. В настоящее время он составляет 13%.

Как выплатить дивиденды учредителю ООО

Согласно законам и уставу общества, начисление суммы дивидендов учредителям может происходить без учета процентов от его доли в уставном фонде. Однако такая возможность должна быть учтена в уставных документах и надлежаще оформлена. В противном случае нередко возникают неприятные спорные ситуации при подаче декларации о доходах физических лиц в налоговую инспекцию.

Эта особенность связана с трактовкой ст.43 НК РФ, определяющей дивиденды как финансовый доход участника общества, который должен выплачиваться в размере, строго пропорциональном вложенной доле.

Если сумма полученных учредителем процентов превышает указанную и не зафиксирована документально уставными документами, налоговые вычеты по ней будут проводиться в повышенном размере.

Налоговая служба имеет полное право приравнять такие дивиденды к иному виду доходов.

Дивиденды по привилегированным акциям

Привилегированные акции могут дать своим держателям определенные преимущества при выплате дивидендов. В большинстве ситуаций процент выплаты при распределении прибыли закреплен в уставе общества, но может зависеть и от номинальной стоимости акции.

Основные преимущества перед обычными акциями:

  • Имеют четко фиксированный механизм расчета по дивидендам;
  • Определенная периодичность начислений;
  • Расширенный список источников для выплаты;
  • Преимущество в очереди на получения процентов.

Некоторые ООО во время стабильной и прибыльной работы создают специальные фонды, в которых резервируют часть прибыли. В случае нехватки финансовых ресурсов средства из таких «запасов» расходуются на оплату дивидендов только по выпущенным привилегированным акциям (Закон об АО ст.42 п.2).

В то же время, если по привилегированным акциям не установлена особая ставка, их владельцы будут получать дивиденды в сумме, равной обычным акциям. Если правление общества примет решение не проводить выплаты по итогам неблагоприятного отчетного периода, владельцы привилегированных акций также не имеют права получить свою долю.

Выплата дивидендов

Дивиденды для участников ООО зачастую выплачиваются в денежной форме.

Сумма может передаваться лицу двумя основными способами:

  1. На открытый счет в любом банке (безналичный способ);
  2. Через кассу предприятия наличными средствами.

Ответственность за невыплату дивидендов

Если общество нарушает права акционеров и участников по выплате дивидендов, последние могут обратиться в суд за их принудительным взысканием. В исковом заявлении могут быть указаны и проценты за весь срок просрочки. В некоторых ситуациях такое нарушение выплат становится административным правонарушением (КоАП ст.15-20).

Любое общество с ограниченной ответственностью на деле является хозяйствующим субъектом, поэтому судебные заседания проводятся только в арбитражном суде (даже при подаче иска физическим лицом).

Если участник ООО не получил дивиденды по объективной причине (не предоставил достоверные данные о месте проживания, расчетном счете или другие уточнения), он может потребовать их у общества в течение 3-х лет после даты окончания выплат. Если досудебная проверка выявит, что причиной неуплаты стало отсутствие решения о распределении дивидендов, в иске будет отказано.

Источник: http://kakzarabativat.ru/pravovaya-podderzhka/dividendy-dlya-uchastnikov-ooo/

Дивиденды по акциям: как выплачиваются, что это такое, сроки и размер

Дивиденды по акциям: как выплачиваются, что это такое, сроки и размер

Приветствую! В детстве я запоем читал зарубежные детективы. Многие герои книг нигде не работали и жили «на ренту». Время от времени в их диалогах проскакивало загадочное «мой папа удачно вложился в ценные бумаги».

Это теперь-то я понимаю, что имелся в виду банальный пассивный дивидендный доход и прибыли от инвестиций в фонды. Который, кстати, в Англии передается по наследству.

Сегодня взаимных фондов в России как не было, так и нет (ПИФы – это все-таки нечто другое). А вот получение дивидендов по акциям вполне доступно каждому россиянину!

Как вы уже догадались, сегодня мы поговорим про дивиденды по акциям: их типы, специфику и актуальные варианты.

Что это такое и откуда они берутся?

У «нормального» акционерного общества есть прибыль, которая остается после уплаты налогов и отчислений в фонды. Ее можно расходовать в двух направлениях:

  1. инвестировать в развитие (например, купить новое оборудование);
  2. поделиться с акционерами (выплатить им дивиденды).

На сумму дивидендов и порядок получения влияет два фактора: размер прибыли компании и дивидендная политика. Решение о том, как именно «делить» чистую прибыль, и какую часть отдать инвесторам, принимает общее собрание акционеров.

Но не стоит думать, что в компании «вся власть принадлежит народу» (то есть, акционерам). Совет директоров заранее разрабатывает рекомендации по выплатам и условиям их получения. И на общем собрании акционеры не имеют права превысить рекомендуемый управляющими размер выплат.

Ну, а если Совет директоров не рекомендует выплату, то акционерам и вовсе ничего «не обломится». Как говорится, хозяин – барин.

Обычно на выплату дивидендов направляют половину чистой прибыли. Но не все и не всегда. Скажем, если российская фирма активно расширяется – акционерам перепадает лишь малюсенький кусочек прибыли. Все остальное руководство вкладывает в рекламу, выход на новые рынки и расширение ассортимента.

И еще один важный момент. Если по результатам отчетного периода она получила убыток, решение о выплате не может быть принято в принципе.

Виды дивидендов

По размеру дивиденды бывают полными или частичными.

  • По способу выплат: денежные или оплачиваемые имуществом (в том числе, и акциями предприятия). Второй тип выплат называют «реинвестированием».

Почему некоторые компании выплачивают дивиденды акциями, а не наличными? Как правило, собственники идут на такой шаг не от хорошей жизни.

Например, на балансе нет свободных денежных средств. Чтобы сохранить нормальный уровень финансовой устойчивости и ликвидности, а заодно и «задобрить» акционеров, их выплачивают дополнительными ценными бумагами.

  • По периодичности выплат: квартальные, полугодовые и годовые.
  • По типу акций: премии по привилегированным и обыкновенным акциям. По первым дивиденды, как правило, выше. Кроме того, в случае банкротства АО их владельцы — первые в праве на получение части имущества фирмы.

Какие налоги должен уплатить акционер?

Прибыль в виде дивидендов облагается стандартным налогом на доходы физических лиц. Для россиян, купивших бумаги отечественных компаний, его размер составляет 13%.

«Вручную» платить ничего не придется. За Вас это сделает брокер (если акции приобретались на бирже). Или управляющая компания (если Вы покупали паи ПИФа акций).

Важные для акционера даты

Дата объявления – день, когда Совет директоров определяет размер выплат.

Дата закрытия реестра – последний день, когда составляется список акционеров, «претендующих» на часть прибыли предприятия.

Дата выплаты – день, когда инвестор получит причитающиеся ему деньги на руки. Их размер рассчитывается так: количество ценных бумаг в портфеле умножается на размер дивидендов по одной акции.

Компании с самой «щедрой» дивидендной политикой

Дивиденды выплачивают почти все крупные российские компании: Сбербанк, Сургутнефтегаз, ВТБ24, «Магнит» и другие. Какие купить 2018—2020 году?

ЛУКОЙЛ

В июне 2017 года акционеры приняли решение о выплате дивидендов за прошедший год в размере 120 рублей на акцию. Общая сумма выплат за 2016-й составила 195 рублей на бумагу (с учетом промежуточных дивидендов за 9 месяцев).

В октябре прошлого года Совет директоров ЛУКОЙЛ одобрил новую политику. С 2017-го она гарантирует, что размер выплачиваемых дивидендов будет не меньше 25% прибыли по МСФО.

Еще один обнадеживающий факт. На протяжении нескольких последних лет ТОП-менеджмент компании активно скупает акции и расписки ЛУКОЙЛ. Осенью прошлого года доля главы корпорации Алекперова составляла 22,96%, а доля Леонида Федуна – 9,78%.

Норильский никель

Акции «Норильского никеля» сегодня интересный актив в портфеле для почти каждого инвестора. Я вижу два фактора роста компании:

  • «Норильский никель» стабильно выплачивает хорошие дивы (выше процентов по банковским депозитам);
  • цены на никель достигли дна, и уже наметился серьезный тренд на повышение. И если ГМК получал высокие доходы при минимальных ценах на металл, то на растущем рынке их прибыль вырастет в разы. Для владельцев акций это означает повышение дивидендов и рост котировок.

Лента

Из всех российских ритейлеров больше всех мне нравится «Лента». Среди конкурентов ее выделяет агрессивное развитие и космические амбиции. «Лента» растет сумасшедшими темпами. В 2016-м (кризисном!) году ритейлер открыл 17 супермаркетов и 51 гипермаркет.

До 2020 года «Лента» планирует войти в тройку крупнейших ритейлеров России. Если цель будет достигнута – инвестиции в «ленточные» бумаги окажутся сверхприбыльными.

К сожалению, у вложений в «Ленту» есть и минус – в ближайшие годы рассчитывать на высокие дивиденды не стоит.

Детский мир

«Детский мир» — «дочка» АФК Системы, которая растет «не по дням, а по часам». АФК Система мне импонирует своей «щедростью» по отношению к акционерам. Она стабильно выплачивает высокие дивиденды и по головной компании, и по дочерним.

Сегодня «Детский мир» направляет на выплаты акционерам 50% чистой прибыли по МСФО (если только она не нуждается в допсредствах на развитие).

На мой взгляд, покупка акций «Детского мира» интересна и в долгосрочной, и в краткосрочной перспективе.

Газпром

В 2018-м акции Газпрома не пользуются популярностью у инвесторов. Он отстает от рынка по всем мультипликаторам. Негативных факторов много: неэффективное управление, гигантские капитальные затраты, политическое давление.

Но мне кажется, что Газпром – отличная инвестиция на длительную перспективу. В ближайшие три года должны завершиться два крупных проекта: Турецкий поток и Северный поток-2 (стоимостью около 10 млрд. евро). Две линии газопровода, проложенные по дну Балтийского моря, будут пропускать 54-56 млрд. кубометров газа в год.

Сегодня бумаги Газпрома стоят неприлично дешево. После завершения строительства потоков их цена наверняка подскочит. Кроме того, дивидендная доходность обещает быть самой высокой среди «голубых фишек».

А в какие акции российских компаний инвестируете Вы? и делитесь ссылками на свежие посты с друзьями в социальных сетях!

Источник: http://capitalgains.ru/obrazovanie/dividendy-po-aktsiyam.html

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.