страхование жизни как инвестиционный инструмент

Содержание

Что такое инвестиционное страхование жизни (ИСЖ). Выгодно ли?

Страхование жизни как инвестиционный инструмент

Эта статья посвящена подробному описанию полисов инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) российских страховых компаний. Но прежде — определимся с термином.

Дело в том, отечественные компании предлагают россиянам программы ИСЖ, и наряду с этим — ряд заграничных компаний готовы открывать россиянам полисы unit-linked:

И хотя это принципиально разные контракты – в нашей стране оба инструмента принято называть «инвестиционное страхование жизни».

И чтобы не было путаницы — пожалуйста, посмотрите на рисунок выше. Эта статья посвящена описанию инструмента в правой части рисунка.

1. Что такое инвестиционное страхование жизни

До появления ИСЖ российские страховщики в сегменте страхования жизни предлагали рисковые контракты, и накопительное страхование жизни. В первых накоплений нет вообще, во вторых – доходность очень низка. Поэтому россияне искали более выгодные инструменты, а страховщики – возможность предложить рынку более доходные страховые контракты.

Так родились идея создать инвестиционный инструмент в страховой оболочке, который и получил название «инвестиционное страхование жизни». Как видно из названия, в первую очередь это инвестиционный продукт – который ставит своей задачей принести клиентам значительный инвестиционный доход.

Однако мы понимаем, что чем выше доходность инвестирования, тем выше и его риск. По закону страховые компании в России не имеет права перекладывать риск инвестирования на своих клиентов. Это привело к тому, что программы ИСЖ в России имеют специальную конструкцию.

2. Как работает полис ИСЖ

В России инвестиционное страхование жизни – это договор, который:

  • Открывается на значительный срок (от 3 до 10 лет), и
  • Во многих случаях предусматривает крупный взнос при открытии контракта.

Почему договор ИСЖ устроен именно так?

Взгляните на этот слайд:

Как работает программа ИСЖ

Получив крупный первоначальный взнос клиента, страховая компания делит его на две неравные части.

Гарантийная часть рассчитана таким образом, чтобы ее инвестирование в безрисковые инструменты позволило клиенту к завершению договора получить сумму первоначального взноса.

Тем самым клиенту гарантируется сохранность тех средств, которые он вкладывает в контракт инвестиционного страхования жизни.

Меньшая же, инвестиционная часть (синий прямоугольник на рисунке выше) – помещается в активы, которые потенциально могут принести высокую доходность, но несут в себе и значительный риск.

Если активы серьезно вырастут в цене к завершению договора – клиент получить хороший инвестиционный доход.

Если резко обесценятся – клиент не получит доходности, но при этом безусловно сохранит первоначально инвестированный капитал.

Такая конструкция контракта позволяет страховым компаниям выполнить требование закона, и не возлагать риск инвестирования на клиента.

3. Пример полиса ИСЖ

Итак, давайте рассмотрим устройство полиса инвестиционного страхования жизни на примере контракта «Капитал».

Безусловно, программы ИСЖ разных страховых компаниях могут заметно отличаться. Однако на примере одного продукта мы можем понять, как устроен и работает этот инструмент.

3.1 Сроки полиса, размер инвестиционной части

Перед подписанием договора человек определяет срок, на который он хотел бы открыть контракт. Можно открыть договор на 5 лет, на 7 лет, либо 10 лет.

Чем длиннее договор, тем большая часть единовременного взноса становится инвестиционной частью. Что вполне объяснимо – при удлинении срока инвестирования все меньшая доля единовременного взноса будет гарантировать клиенту возврат капитала к завершению контракта.

В зависимости от срока договора размер инвестиционной части составит:

Пример. Если договор открыт на 10 лет, и единовременный взнос в контракт составил один миллион рублей – то инвестиционная часть будет равна 340.000 рублей.

3.2 Стратегия инвестирования

Полис ИСЖ «Капитал» предлагает клиентам выбор из трех стратегии инвестирования: в золото, в американские акции, и в российские акции. Выбор стратегии определяет актив для размещения инвестиционной части.

Стратегия «золото» означает следование стоимости унции золота. Стратегия «американские акции» означает следование индексу SP500, стратегия «российские акции» следование индексу ММВБ.

Из описания контракта не совсем понятно, что такое «следование индексу», или «следование стоимости унции золота». Обычно под словами «рост стоимости привязан к росту актива» понимается, что если актив растет, то и наши инвестиции тоже растут.

Однако нужно знать коэффициент участия в ИСЖ. Ведь совсем не обязательно должно выполняется равенство:

Рост инвестиций = Рост актива

Часто ставка участия меньше 100%. Например, если ставка участия будет 80%, то «следование» будет выглядеть так:

Рост инвестиций = 0,8 * Рост актива

Однако, если судить по проекту контракта (приведен ниже), то в ИСЖ «Капитал» ставка участия равна 100%.

3.3 Изменение стратегии инвестирования

Выбрав в начале договора какую-либо стратегию – человек может впоследствии ее изменять. Первый раз изменить стратегию можно не ранее, чем через полгода после открытия контракта. Далее стратегию можно менять уже чаще, но не более 12 раз в год.

Первые две смены стратегии с начала договора бесплатны, далее владельцу контракта придется заплатить за каждую смену стратегии 0,4% от инвестиционной части (минимально – 600 рублей). Менять стратегию клиент может через свой личный кабинет на сайте страховщика, посещение офиса не требуется.

Также в личном кабинете клиент может видеть текущие финансовые параметры своего договора:

3.4 Взносы в контракт

Как уже говорилось, полисы ИСЖ российских компаний обязательно предусматривают крупный взнос при открытии контракта. Ряд компаний предлагают договоры, которые помимо этого крупного взноса позволяют клиенту также делать дополнительные взносы в свой контракт.

Для ИСЖ «Капитал» минимальный единовременный взнос при открытии контракта составляет 50.000 рублей. Максимальная сумма взноса не ограничивается, она определяется финансовыми возможностями клиента, и должна быть одобрена отделом андеррайтинга.

3.5 Страхование

Юридически ИСЖ – это договор страхования жизни. Давайте рассмотрим, какие риски включены в полис «Капитал».

Обязательная программа страхования – это смешанное страхование жизни. Это совокупность двух событий – уход из жизни владельца контракта по любой причине, и его дожитие до окончания срока действия полиса.

Для любого наперед заданного срока одно из этих двух событий произойдет, другого не дано. В обоих случаях клиент, либо его наследники получают первоначальный взнос, плюс полученный инвестиционный доход.

Помимо основной программы, в подарок от страховщика человек получает также страхование от несчастного случая. Человек защищается от смерти по НС, и от инвалидности (только первой группы) по НС. Страховая защита по обоим рискам равна единовременному взносу в контракт.

Пример. Человек открыл полис «Капитал» с единовременным взносом 1.000.000 рублей, но не дожил до окончания договора. На момент его ухода инвестиционный доход составлял 100.000 рублей.

Источник: https://avdenin.ru/invest/investicionnoe-strakhovanie-zhizni.html

​Инвестиционное страхование жизни: плюсы и минусы

​Инвестиционное страхование жизни: плюсы и минусы

По результатам первого полугодия 2016 года сборы по страхованию жизни показали значительный рост. Основным драйвером роста стал сектор банкострахования, но в отличие от прошлых лет не за счет страхования, вмененного при получении кредита, а за счет инвестиционного страхования жизни (ИСЖ).

Многими банками такой страховой продукт предлагается в качестве альтернативы вкладам, так как при позитивном сценарии он может обеспечить значительно более высокий доход. Продукт сложен для восприятия, поскольку для его понимания необходимо не только знать основы страхования, но и иметь представления об инвестиционной сфере.

Попробуем разобраться, что такое инвестиционное страхование жизни и на что стоит обратить внимание при приобретении данной услуги.

Что такое ИСЖ?

Инвестиционное страхование жизни — продукт, сочетающий в себе страхование жизни клиента и финансовый инструмент, позволяющий получить доход за счет инвестирования части внесенных денежных средств в различные финансовые активы, предлагаемые страховщиком (облигации или акции различных компаний, представляющих различные сектора экономики, драгоценные металлы и т. п.).

Основными страховыми рисками по договору ИСЖ являются:

— дожитие до окончания действия договора страхования,

— смерть по любой причине.

Страховая сумма по рискам дожития и смерти по любой причине составляет 100% уплаченного страхового взноса, увеличенного на размер инвестиционного дохода. Сроки страхования могут составлять от трех лет.

Оплата страхового взноса может производиться либо единовременно, либо в течение срока страхования равными платежами (ежемесячно, ежегодно). Дополнительно в полис могут быть включены иные страховые риски (смерть в результате несчастного случая, смерть в результате ДТП и т. д.

), страховые суммы по которым устанавливаются отдельно и, как правило, превышают основную страховую сумму.

Страховой взнос, полученный от клиента, разбивается на гарантированную часть и инвестиционную. Гарантированную часть страховая компания инвестирует в консервативные финансовые инструменты с фиксированной доходностью.

Полученный доход помогает обеспечить гарантированную сумму выплаты.

Инвестиционная часть вкладывается в высокодоходные, но одновременно и высокорисковые финансовые инструменты, за счет которых и предполагается существенный инвестиционный доход.

ИСЖ не является средством получения гарантированной прибыли. Если выбранная инвестиционная стратегия «не сработала», клиент по истечении срока страхования получает только сумму так называемого гарантированного дохода, который, как правило, составляет не более 100% от внесенных страховых платежей.

Классическую страховую рисковую составляющую также нельзя назвать ощутимой, так как при наступлении страхового случая по стандартным рискам (например: «смерть по любой причине») возмещается внесенный страховой взнос с инвестиционным доходом, рассчитанным на дату наступления страхового события.

Только при наличии дополнительных рисков (например: «смерть в результате несчастного случая») можно получить дополнительную сумму, как правило, также не превышающую 100% взноса.

Преимущества и недостатки

К положительным качествам инвестиционного страхования жизни можно отнести наличие налоговых льгот: получение налогового вычета в размере 13% от оплаченного страхового взноса и отсутствие обязательств уплаты налогов по страховой выплате.

Максимальный размер страхового взноса, с которого можно получить налоговый вычет, ограничен и составляет 120 тыс. рублей, причем применяется только для договоров сроком от пяти лет, но при получении дохода, превышающего ставку рефинансирования, размер превышения облагается подоходным налогом.

Таким образом, максимально возместить можно 15 600 рублей.

По сравнению с банковскими депозитами ИСЖ обладает положительными юридическими особенностями.

С момента оплаты страховой премии до получения страховой выплаты или возврата премии при расторжении договора денежные средства принадлежат страховщику и не являются имуществом должника, находящимся у третьих лиц.

Средства не могут быть конфискованы, на них не может быть наложен арест, они не могут быть взысканы по суду, не подлежат разделу между супругами при разводе и не нуждаются в декларировании.

Договор может быть заключен в пользу любого лица (выгодоприобретателя), и в случае реализации риска «смерть» выплату получит именно это лицо, а не наследники. При этом нет необходимости в ожидании вступления в права наследования.

Наличие гарантированной суммы выплаты в договоре также является дополнительным преимуществом, немаловажным при инвестировании в рисковые инструменты.

Одним из основных минусов инвестиционного страхования жизни является отсутствие возможности досрочного расторжения договора с получением всех уплаченных страховых взносов. Поскольку минимальный срок таких договоров составляет три года, а в большинстве случаев они заключаются на пять лет, это может стать существенной проблемой.

Но в любом случае не такой острой, как в договорах накопительного страхования. При расторжении договора страхования клиент может получить только выкупную сумму. Как правило, при оплате страхового взноса единовременно выкупная сумма составляет 75—90% от размера взноса.

Но в зависимости от условий договора, срока страхования, порядка оплаты страховых взносов и даты расторжения договора размер выкупной суммы может быть существенно ниже либо равен нулю.

Инвестиционное страхование жизни — это договор страхования, который имеет определенный перечень исключений, по которым не каждый случай ухода из жизни признается страховым.

Как минимум это стандартные исключения из Гражданского кодекса РФ (случаи, произошедшие в результате умышленных действий застрахованного, военных действий, гражданских волнений, а также воздействия радиации), но перечень исключений может быть очень существенно расширен договором.

Необходимо обязательно ознакомиться с правилами страхования в части выплаты при событиях, попадающих под этот перечень исключений. Как правило, наследникам застрахованного выплачивается выкупная сумма, но существуют продукты, предусматривающие иные условия.

Существенным недостатком является отсутствие гарантийного фонда, который смог бы обеспечить выплату клиенту в случаях отзыва лицензии или банкротства страховой компании. Если при отзыве лицензии страховщик не передал портфель или не расторг договоры с возвратом премии (как предполагает закон), получить возмещение можно, только включившись в реестр кредиторов.

Конечно, самым очевидным минусом данного продукта является отсутствие гарантированного дохода. При негативном развитии стратегии клиент по окончании срока действия договора получит только гарантированную этим договором выплату.

На что обратить внимание

Если вы общаетесь о размещении денежных средств с представителем банка, прежде всего нужно понять, какой продукт вам предлагают: в последнее время нередки отзывы клиентов, которым договор ИСЖ был предложен как полный аналог депозита, но с большей доходностью.

Если вы понимаете разницу и потенциально готовы рассмотреть такой способ инвестирования, то, помимо изучения размеров выкупных сумм и перечня исключений, важным моментом является выбор стратегии и возможность ее изменения в период действия договора.

Именно выбранная стратегия в будущем должна обеспечить доход.

Стратегии, предложенные страховщиком, зачастую непрозрачны. Страхователь не может самостоятельно проследить динамику движения того или иного фонда на рынке: в результате ему остается только верить показателям, которые раскрывает страховщик. У такой позиции есть и объективные причины: удачную стратегию могут скопировать конкуренты.

У страхователя, по сути, остается два варианта. Первый — пытаться найти продукты со стратегиями, которые привязаны к стоимости определенных товаров (золото, нефть определенной марки) или к фондам, динамику которых можно отследить в общедоступных источниках.

Второй вариант — довериться профессионалам в штате страховщика, работающим над стратегиями, и отнестись к такому выбору как к одному из рисков инвестирования.

Одним из ключевых показателей при выборе стратегии является так называемый коэффициент участия. Коэффициент показывает, на какую долю в росте выбранной стратегии инвестирования может претендовать страхователь. Коэффициент может очень существенно отличаться. При коэффициенте равном 100% доходность страхователя равна доходности, показанной выбранным фондом.

Важное отличие продуктов у различных компаний — процент доходности, умноженный на коэффициент участия, может применяться как ко всему размеру взноса, так и к части, направленной на инвестирование.

В первом случае разбивка взноса на гарантированную и рисковую составляющие для страхователя является просто информативной, а во втором — определяющей для расчета доходности по договору.

Также страховые компании предлагают своим клиентам опцию по смене стратегии в период действия договора либо фиксацию заработанного дохода. Как правило, количество этих операций ограниченно (например, раз в год).

Смена стратегии позволяет изменить фонд инвестирования, если выбранная стратегия не приносит ожидаемого результата, а у другой наблюдается лучшая динамика. При смене стратегии коэффициент участия устанавливается на дату изменения.

Фиксацию инвестиционного дохода целесообразно применять, когда текущий инвестиционный доход выбранного фонда достаточно высок и вы прогнозируете снижение уровня доходности.

Лучше отдавать предпочтения страховым программам тех страховщиков, у которых на сайте есть возможность создания личного кабинета. Во-первых, это позволит вам контролировать динамику фонда и своевременно реагировать на изменения.

Во-вторых, обеспечит возможность внесения изменений в договор (увеличение суммы, изменение стратегии) без обращения в офис страховщика.

Это стало возможно в связи с принятием в июне 2016 года закона, предусматривающего возможность оформления договора страхования жизни в электронном виде. При выборе способа инвестирования главное понимать, что ИСЖ не является аналогом вклада.

Это самостоятельный финансовый инструмент, имеющий свои положительные и отрицательные стороны. Главное, соблюдать основное правило — не вкладывать все средства в один объект инвестирования.

Источник: http://www.banki.ru/news/columnists/?id=9289412

Инвестиционное страхование жизни: виды, описание, доходность и отзывы

Почти каждый человек так или иначе думает про своё будущее. Сейчас существует достаточно большое количество обеспечения его через определённое количество времени, и одно из них – это страхование жизни. Инвестиционный доход этого подхода, который будет рассмотрен в рамках статьи, позволяет не терять заработанные средства, а получать дополнительные суммы.

Общая информация

Что же собой являет накопительное инвестиционное страхование жизни? Этот инструмент является одновременно симбиозом двух направлений. Он соединяет в себе и страхование, и инвестиции. Отнести данный инструмент к чему-то одному, увы, не представляется возможным.

Что же он собой представляет? По сути, это гибрид классического накопительного страхования жизни, к которому добавлена инвестиционная составляющая, представленная, как паевые фонды. Такой подход подразумевает размещение части портфеля (при желании клиента) в более рискованные и одновременно доходные финансовые инструменты.

Среди самых первых преимуществ следует отметить наличие стандартной страховой защиты.

Что это значит на практике? Если какой-то человек решил воспользоваться таким комбинированным инструментом, то он получает страховку на покрытие первоначальных вложений и сумм, полученных вследствие инвестиций.

К этому аспекту многие относятся довольно легкомысленно. Хотя, следует признать, несчастные случаи происходят довольно часто.

Страховые программы нацелены на борьбу с их последствиями. Они помогают сохранять устойчивое финансовое положение даже при самых непредвиденных обстоятельствах.

Довольно популярной является постановка такой задачи: если человек дожил до конца срока страхования, и у него не возникли проблемы, то он получит внесённую сумму и проценты, которые набежали по ней. То есть и деньги не теряются, и защита есть.

При этом предусмотрено и множество приятных бонусов, которые могут меняться в разных компаниях. Самый популярный – в случае потери клиентом трудоспособности страховая компания делает за него взносы, чтобы, в конечном счете, он получил все нужные выплаты.

Доходность

Хотя предыдущими преимуществами могут похвастаться также и различные накопительные программы. Но в рассматриваемом нами случае есть всё же небольшая особенность. И заключается она в получаемом доходе.

Так, страховые накопительные программы позволяют получать примерно 5-6%, что в наших условиях даже не перекрывает инфляцию. Это связано с консервативным размещением средств.

И копить так десятилетиями нет желания.

И тут вступает инвестиционное страхование жизни. Росгосстрах или же иная компания – это не важно. Роль играет только сам механизм. Так, значительная часть средств идёт на инвестиционный инструментарий. Соотношение их в данном случае обычно составляет 1:4. То есть, на каждую денежную единицу, что идёт на страховую часть, четыре инвестируются.

Доходность между вложениями можно записать примерно в таком же соотношении. При этом следует относиться осторожно к тем компаниям, которые предлагают доход в полтора раза выше, чем банковские депозиты и больше.

Осторожность!

Почему нужно относиться внимательно к тем, кому передаются деньги? Особенностью инвестиций является то, что они доходнее депозитов, но вместе с тем и рискованнее. Но обо всём по порядку.

Если предлагаются слишком высокие проценты (30 и более), то тут два варианта: это либо мошенники, либо же организации, что инвестируют в очень опасные активы. Да, есть и такое, что возможна прибыль в 70, 100 и 300 процентов за год.

Но вероятность прогореть здесь тоже весьма велика. Поэтому если есть желание уберечь свои деньги и не потерять их, то следует ориентироваться на показатели в районе 20-30 процентов.

Тогда будет низкая вероятность потерь, к тому же, застрахованная, и к концу срока будет собран солидный капитал.

Чтобы избежать попадания в руки мошенников, всегда стоит расспрашивать о том, куда вкладываются деньги, просить подтверждающую документацию и, конечно, проверять это по другим каналам. Также внимательно следует изучить инвестиционный договор страхования жизни, и если есть сомнения, проконсультироваться у стороннего юриста (желательно не у того, что через улицу от компании).

Особенности в Российской Федерации

Больше всего интересует законодательный аспект. В Российской Федерации такой достаточно полезный инструментарий, как инвестиционное страхование жизни, является практически не проработанным. Конечно, есть базовые предпосылки для работы, но, увы, до полного и четкого оформления ещё далеко.

Для того чтобы обойти законодательство, заключается два договора. Один регулирует вопросы страховой, а другой – инвестиционной программы. И далее определённый процент средств идёт на необходимое направление.

Для начинающего инвестора

Можно уверенно сказать, что мы живём в то время, когда финансовые рынки достаточно нестабильны.

Поэтому перед начинающими инвесторами серьезная дилемма: что же выбрать? Инвестиционное страхование жизни подходит для тех, кто желает инвестировать в своё будущее, а не получать копейки с банковских депозитов, и одновременно не хочет полноценно рисковать. Поэтому можно воспользоваться таким взвешенным и осторожным подходом.

Давайте поговорим на примере про инвестиционное страхование жизни. “Сбербанк”. Доходность одного из самых крупных представителей данного вида услуг на территории Российской Федерации позволяет увеличивать реальный, а не номинальный капитал до 15 процентов за год. Конечно, это в оптимальной перспективе. Может быть и такое, что он даёт рост только в 5%, но ведь и это уже увеличение.

Стоит отметить, что программа инвестиционного страхования жизни всё же рассчитана на довольно значительные суммы. Так, необходимо скопить на депозите хотя бы доход за 3 месяца, чтобы заявку рассмотрели.

Почему существует такое неудобное ограничение? Дело в том, что рынок постоянно переживает периоды роста и спада. И вероятность поймать удачу существует на средних сроках. А для этого необходимо ждать. И работать с маленькими суммами и вкладами в таких случаях чрезвычайно неудобно.

Итак, мы уже довольно много знаем про инвестиционное страхование жизни. Отзывы позволят дополнить сложившуюся картину. Если ознакомиться с информацией, представленной в интернете, то большинство людей оценивает этот финансовый инструментарий позитивно.

В первую очередь упоминают застрахованность. После этого содержатся лестные отзывы о многих программах инвестирования специализирующихся компаний.

Так, они вложения своих клиентов дополнительно разбивают на несколько частей.

Одна идёт на весьма надёжные инвестиции вроде драгоценных металлов, другая – в акции компаний, которые успешно работают, третья часть – в ценные бумаги с повышенным (немного) риском и доходностью.

Также отмечают и льготное налогообложение. Так, в Российской Федерации подати взимаются только с той части дохода, что превышает ставку рефинансирования Центрального Банка.

Конечно, многие напоминают о том, что здесь есть свои риски. В первую очередь следует стремиться десятой дорогой обойти мошенников.

Заключение

Финансовые инструменты постоянно совершенствуются. В результате улучшения того, что есть, и возникло инвестиционное страхование жизни.

Такой подход позволяет обеспечить максимальную выгоду для всех предприятий, которые занимаются этим. Но не стоит концентрироваться на чем-то одному и в одной компании.

Хорошо, если денежные средства рассредоточены в двух-трех организациях. А ещё лучше – если их число будет около пяти-шести.

Но для того чтобы принять участие, необходим хоть какой-то стартовый капитал. Поэтому следует позаботиться и о хороших доходах. Этому будет способствовать отточенная финансовая культура и квалификация как работника. А уж это достигается за счёт самообразования и постоянного самосовершенствования.

Источник: http://.ru/article/277925/investitsionnoe-strahovanie-jizni-vidyi-opisanie-dohodnost-i-otzyivyi

Страховка или депозит

Страховка или депозит

С начала года банки и страховые компании стали активно предлагать клиентам полисы инвестиционного страхования, представляя их как альтернативу депозитам. Стоит ли пользоваться этими продуктами и на что обратить внимание?

«РИА Новости»

В России активно растет спрос на инвестиционное страхование жизни (ИСЖ)  — накопительные полисы с возможностью инвестиций в различные финансовые инструменты. Более того, по словам представителя СК «Альянс Жизнь» Алексея Кривошеева, ИСЖ сегодня является основным драйвером развития рынка страхования жизни в России.

По словам заместителя генерального директора «АльфаСтрахование-Жизнь», Александра Денисова, в 2014 году компания продала полисов ИСЖ примерно на 3,5 млрд руб.

, а по итогам текущего года сборы должны составить более 6 млрд руб. У других игроков рост продаж примерно такой же.

Начальник отдела банковского страхования Райффайзенбанка Роман Карандин говорит, что в 2015 году объем продаж инвестиционного страхования жизни вырос вдвое.

По данным RAEX («Эксперт РА») в 2015 года сборы страховых компаний по инвестстрахованию вырастут на 43% до 45 млрд руб. А страхование жизни заемщиков, которое раньше было драйвером рынка страхования жизни, упадет на 27% — до 32 млрд руб.

С чем связан такой всплеск продаж инвестиционного страхования и стоит ли пользоваться этими программами?

Как это работает

Минимальный срок их действия — 3-5 лет. Условия программ страховых компаний могут быть различны, но чаще всего в случае смерти застрахованного компания выплачивает его родственникам 100% страховой суммы по договору. А если смерть произошла из-за несчастного случая, выплата может быть двукратной. На оплату этих рисков отправляется часть взносов клиентов.

Другая их часть вкладывается в различные инвестиционные инструменты для получения дохода по полису. Причем, клиент может выбрать «стратегии» инвестирования — условно определить степень риска и направление инвестиции этой части страховки. Этим инвестиционное страхование и отличается от обычного накопительного страхования жизни.

Страховые компании и банки (именно им страховщики обязаны ростом продаж этих полисов) сегодня по сути продают ИСЖ клиентам как своего рода структурный продукт со 100-процентным возвратом капитала, рассчитанный на широкий круг частных клиентов. Этим страховые полисы напоминают структурные ноты — продукты с полной или частичной защитой капитала, доступные состоятельным клиентам подразделений private banking.

Как объясняет вице-президент, начальник управления развития премиального банкинга банка ХМБ «Открытие» Дмитрий Рыскин, возврат 100% средств обеспечен гарантийным фондом (страховой частью). Здесь, как правило, используются банковские депозиты. Гарантированная доходность по этим продуктам не высока — в районе 2% либо отсутствует вовсе.

«Инвестиционная часть управляется в соответствии с выбранной стратегией инвестирования. В случае временной просадки инвестиционной части гарантийный фонд компенсирует эти потери и нивелирует риск снижения стоимости капитала», — объясняет Рыскин.

«Доход на инвестиции может достигать 20%, что является интересной альтернативой вкладам», — говорит заместитель председателя правления МДМ Банка Дмитрий Юрин.

Руководитель группы банкострахования Промсвязьбанка Максим Холматов уточняет, что полисы ИСЖ действительно могут дополнять классические депозиты и в этом смысле являться альтернативой, дающей клиентам возможность получить доход при сохранении капитала.

С чем связан рост продаж

Резким ростом продаж этих продуктов страховщики обязаны банкам. Cовместные продукты есть у Промсвязьбанка и «Ингосстрах-Жизнь», МДМ Банка и «РГС Жизнь».

Также активными игроками этого рынка можно назвать Бинбанк и банк «Открытие».

По данным RAEX, 76% сборов по этому виду страхования идет через банки, а доля банков как посредников страховых услуг в этом сегменте выросла за I полугодие 2015 года на 5 п.п. Почему это произошло?

Интерес банков заключается в получении комиссионного дохода, что актуально в ситуации, когда процентные доходы снижаются, поясняет Юрин. Иными словами, в результате кризиса банки выдают меньше кредитов, доход падает, а продажи страховок помогают его компенсировать. Об этом же говорит и Холматов из Промсвязьбанка.

«Если сравнивать с депозитом, то комиссионная доходность банка от одного рубля ИСЖ больше, чем с одного рубля по вкладу, и это увеличение прибыли», — отметил Рыскин из «Открытия».

К тому же это 3-5-летний продукт, который увеличивает «срок жизни» клиента в банке, напоминает он. Комиссия банка за продажу ИСЖ составляет от 6% до 11%, оценил менеджер крупного банка, возглавляющий департамент комиссионных продуктов.

Менеджер другого крупного банка, занимающий аналогичную должность, сообщил, что такая комиссия составляет в среднем по рынку около 8%.

Поэтому банки, особенно те, которым нет необходимости наращивать портфель депозитов, охотно продают такие страховки. У банка есть еще одна существенная выгода, на которую РБК указали представители двух кредитных организаций, предлагающих ИСЖ: страховая компания, как правило, размещает свои депозиты в банке, который активно распространяет ее страховки.

Наиболее активно полисы предлагают крупным частным клиентам.

По словам заместителя генерального директора «АльфаСтрахование-Жизнь» Александра Денисова, 90% продаж происходят в премиальном сегменте и средний взнос близок к 750 тыс. — 1 млн руб.

Холматов из Промсвязьбанка говорит, что в ряде банков ИСЖ предлагают только премиальным клиентам, хотя вообще порог входа у таких продуктов начинается с 30 тыс. руб.

Куда вкладывают деньги

Обычно клиентам, покупающим полисы инвестиционного страхования жизни, банки и страховые компании предлагают выбрать несколько стратегий инвестирования. Например, лидер этого сегмента «Сбербанк Страхование жизни» предлагает «Смарт-полисы» с 7 стратегиями.

Самая низкорискованная называется «Глобальный фонд облигаций», наибольший риск — по стратегии «Акции Сбербанка». Предполагается, что именно в эти активы направляется инвестиционная часть.

Сбербанк продает эти продукты клиентам «Сбербанк Премьер» и «Сбербанк Первый».

Страховые компании могут использовать сложные производные инструменты, заменяющие их. Как отмечает руководитель направления центра комиссионных продуктов Бинбанка Ирина Козловская, инвестиционная доля (обычно около 20%) направляется в опционы. Их состав варьируется в зависимости от программы. У Бинбанка целых четыре инвестиционных продукта с «АльфаСтрахованием» и компанией «РГС-Жизнь».

Страховые компании могут самостоятельно инвестировать деньги клиентов, а могут использовать посредников — инвестиционные или управляющие компании.

Например, «АльфаСтрахование-Жизнь», чей продукт также продает Райффайзенбанк, покупает опционы для своих продуктов у Credit Suisse. «АльфаСтрахование-Жизнь» предлагает на выбор клиента три основных группы стратегий.

В рамках стратегии «Мировые бренды» можно приобрести акции ведущих компаний западных стран, работающих на потребительском рынке («Старбакс», «Макдоналдс», «Найк», «Амазон» и т.д.).

Кому стоит пользоваться

Клиенты, покупающие такие продукты, получают ряд преимуществ: гарантированный возврат капитала, возможная высокая доходность по инвестициям, налоговые льготы. Выплаты по страхованию жизни не облагаются налогом на доходы, а с 1 января 2015 года по взносам можно получить налоговый вычет — 13%. Правда, на сумму до 120 тыс. руб. (выгода – 15,6 тыс. руб.).

Кроме того, полисы накопительного страхования защищены от судебных претензий. «Этот продукт не делится при разводе, эти деньги нельзя отсудить — они являются личной неприкосновенной собственностью», — говорит Холматов. При наложении взыскания или аресте имущества внесенные по договору инвестиционного страхования деньги не подлежат конфискации.

Основной риск заключается в том, что инвестиционные полисы в отличие от вкладов не гарантированы государством. Кроме того, доход по этим продуктам может оказаться ниже ожиданий.

И самое главное — полис нельзя досрочно расторгнуть без потерь. Эта ключевая особенность всех договоров накопительного страхования сохранена и в этих продуктах. Досрочное расторжение договора приводит к катастрофической потере средств по сравнению с договором банковского вклада. Там сгорают только проценты — здесь до 80% взносов.

Например, расторжение 5-летнего договора по программе «Управление капиталом» компании «РГС Жизнь» на втором году его действия дает возможность получить только 50% вложенных денег. Ближе к концу срока договора эта, так называемая «выкупная» сумма, увеличивается до 97%.

Руководитель практики инвестиционного консультирования ФБК Роман Кенигсберг считает, что для вкладчиков с капиталом менее 1,4 млн руб. выбор такого продукта не очевиден. У вклада риски намного ниже: сумма и проценты гарантированы государством. Зато инвестиционные полисы могут быть интересны состоятельным клиентам, чьи депозиты и так не покрываются системой страхования вкладов.

«Гарантий здесь нет», — согласен директор банковского Института ВШЭ Василий Солодков. «Этот продукт может как угодно называться, но это не банковский депозит. Риск здесь такой же, как у любых инвестиций. Если обещают хорошую доходность, то почему бы и нет. Но если вы стремитесь сохранить деньги, это одна стратегия, а если стремитесь выиграть — другая», — говорит он.

Источник: https://www.rbc.ru/money/19/10/2015/562111719a7947c992d3e8e6

Инвестиционное страхование жизни: доходность, отзывы :

Инвестиционное страхование жизни: доходность, отзывы :

В последние годы едва ли не главная задача каждого гражданина нашей страны – найти достаточно выгодный род деятельности, чтобы прибыли хватило на обеспечение достойного существования себе и своей семье. Рынок переполнен предложениями, некоторые из них обещают приличный доход, а другие откровенно мошеннические.

Сориентироваться в этом многообразии непросто. В последние несколько лет все активнее стала продвигаться программа инвестиционного страхования жизни. Иные убеждены, что в ней – лучшая возможность высокой доходности при минимальных вложениях сил, а другие считают, что это чистой воды выманивание денег.

В чем суть подобного предложения?

Богатство финансового рынка

Изучая рынок предложений, можно найти инвестиционное страхование жизни Сбербанка, есть программы от других крупнейших банков и страховых компаний. Выбрать среди них нечто конкретное непросто.

Организации, располагающие большим опытом, хорошей репутаций, стабильным положением на рынке обещают меньшую доходность. Неизвестные, начинающие фирмы или компании с «подмоченной» репутацией, пытаясь привлечь клиентуру, делают более выгодные предложения.

Но стоит ли вестись на такую рекламу? Необходимо анализировать каждый вариант по отдельности, но в общем случае, как утверждают эксперты, лишний риск не рекомендован.

Позволить себе его могут только те, кто хорошо ориентируются на рынке инвестиционных предложений, в том числе в области страхования жизни с выплатой дополнительного инвестиционного дохода.

Подобные программы принадлежат к категории пассивного дохода. Это означает, что нужно располагать некоторой суммой, вложить ее в проект и регулярно получать прибыль. Если все идет по плану, то никаких дополнительных усилий прикладывать не придется. Дает страхование жизни инвестиционный доход, величина которого определяется условиями выбранной программы.

Общая информация

Инвестиционное страхование жизни «Росгосстраха», Сбербанка и других провайдеров – это такая накопительная программа, которая имеет определённые черты классического инвестирования и страховых предложений.

Направление, давно известное на Западе, в последние несколько лет заинтересовало коммерческие компании России, благодаря чему рынок начал развиваться.

С одной стороны, тенденции положительны, в то же время на инвестиционное страхование жизни Сбербанка отзывы все еще недостаточно полные и достоверные, так как слишком небольшой опыт накоплен.

На что обратить внимание? Ключевая перспектива, доступ к которой дает полис инвестиционного страхования жизни – это большой доход. Выплата происходит единовременно, в тот момент, когда истекает период действия заключённого со страховщиком договора.

На что рассчитывать?

Доходность инвестиционного страхования жизни обусловлена следующей логикой: когда договор подходит к концу, заключившее его лицо получает все те деньги, которые скопились за годы действия программы. Дополнительно к ним страховщик уплатит доход, обеспеченный проведением за эти годы финансовых операций.

Высокую оценку, положительные отзывы инвестиционное страхование жизни получило за счет уровня защищенности – считается, что это один из самых надежных типов инвестирования из доступных в наши дни. Каждый из участников программы получит свои деньги. Гарантии возврата прописаны в договорах, заключаемых со страховой компанией.

На что обратить внимание?

Инвестиционное страхование жизни от других способов вложения денег отличается принципом, согласно которому формируют капитал. Страховая компания не просто получает деньги от частных лиц, но пускает их в работу на фондовом рынке. Для этого прибегают к разным доступным на российском рынке проектам.

Но для страховщика выгодно выбирать только надежные проекты с малой степенью риска, так как фирма несет ответственность за деньги перед клиентом. Для частного лица это означает, что его деньгами не будут рисковать попусту, но применять там, где прибыль гарантирована.

Именно эта надежность и является лейтмотивом положительных отзывов на инвестиционное страхование жизни.

В то же время рассчитывать на хорошую прибыль может только тот, кто заключает договор на длительный временной промежуток. Чем короче программа, тем меньше по ней доход.

Ничего не теряем

По договору инвестор каждый месяц направляет в адрес страхователя некоторую сумму. Как объемы, так и сроки должны прописываться в заключаемом договоре. Когда страховая организация получает от клиента деньги, она оставляет некоторое количество на счету. Это будет вкладом человека в страхование жизни. Прочие средства страховая организация направляет в финансовые проекты.

Некоторые работают по иной логике – они направляют в финансовые проекты все деньги, получаемые как инвестиционное страхование жизни.

Если организация вложила средства в успешный проект, тогда пассивный доход инвестора в год может достигнуть 12 %. В последние годы все больше стало таких компаний, которые устанавливают контрольным сроком два года. По истечении этого времени инвестор вправе самостоятельно распоряжаться накоплениями.

Предусмотреть все возможности

Так как речь идет об инвестиционном страховании жизни, кажется логичным уже на этапе заключения договора предусмотреть возможность кончины инвестора.

Если таковое событие и правда произойдет, страховая фирма берет на себя обязательства по уплате в полном объеме выплат тому, кто получает право на выгоду по договору.

Уже при заключении официального контракта на инвестиционное страхование жизни прописывается, на какую сумму может рассчитывать получатель выгод.

Важный момент: сумма, которую получило в случае смерти инвестора третье лицо, фиксирована, она не меняется от количества и объёма сделанных по программе взносов.

Возможна ситуация, когда инвестор получает группу инвалидности. Причины бывают разные: проблемы со здоровьем, невозможность трудиться наравне с прочими, потеря дееспособности. В подобной ситуации страховая компания обязывается каждый месяц платить инвестору некоторую сумму весь тот период, на который распространяется договор.

Какие еще особенности важны?

Внимательный и ответственный инвестор наверняка заинтересуется, в какие проекты страховая компания планирует вкладывать его деньги. Тот или иной вариант могут не понравиться страхователю.

В ситуации, когда человек недоволен финансовым инструментом, используемым компанией, он вправе подобрать объект для вложения средств.

В будущем страховая фирма будет размещать получаемые от частного лица взносы именно сюда.

Найдется каждому по вкусу

Даже если пока еще нельзя сказать, что рынок переполнен программами инвестиционного страхования жизни, но он близится к этой критической «точке кипения». Уже сейчас предложений – огромное количество, есть из чего выбрать. Эксперты выдвигают систему классификации, предполагающую выделение пяти категорий программ:

  • разовые страховые выплаты или регулярные;
  • с полисами и без;
  • с большим набором финансовых инструментов;
  • очень длинные, крайне маленькие временные промежутки;
  • с учетом страховых случаев.

Условия: выбрать то, что выгоднее

Конечно, раз представлено столько богатое многообразие, каждый инвестор должен выбирать наиболее удобный и выгодный для него вариант. В то же время нужно помнить, что у страховых компаний есть свои условия.

Обычно инвестиционное страхование не предполагает получения процента от доходов, собранных предприятием в торговых операциях. Суммы, получаемые от страхователя, представитель компании каждый раз обсуждает индивидуально, вносит в договор и официально фиксирует.

Досрочно возврат денег возможен, но в большинстве своем страховые фирмы вводят штрафы за несоблюдение условий договора.

Большая часть организаций в качестве минимального взноса устанавливают 100 тысяч рублей и больше, а договор содержит условие – выплата возможна только в ситуации, когда страховой случай уже произошел.

Оформить полис: просто и выгодно

Есть два варианта оформления страхового полиса. В одном случае затрагивается период, когда делаются пенсионные выплаты. Второй вариант предполагает действие полиса во время накопления денег.

При заключении договора и оформлении полиса инвестор получает возможность не просто копить деньги, но, как говорится, «держать руку на пульсе», отслеживая состояние накоплений, координируя их прирост и контролируя инструменты, применяемые для этого. Каждый месяц человек направляет страховщику некоторую сумму, которая в будущем вернется к нему с прибылью. При этом система довольно гибкая, поэтому можно настроить ее под себя.

“Плюшки”, конечно, полагаются

Участники программ инвестиционного страхования жизни получают доступ к более выгодным ставкам по уплате налогов. Если инвестор состоял в официально зарегистрированном браке, но принял решение расторгнуть его, деньги он оставит при себе – полисы не подлежат разделу.

Еще более сложная финансовая ситуация – это конфискация имущества. Даже в ней инвестирование в страхование жизни может сыграть на руку – конфисковать полис нельзя даже в том случае, когда суд постановил изъять личные сбережения.

Спустя пять лет с момента начала участия в страховой программе, инвестор уже может рассчитывать на приличный пассивный доход. Правда, это доступно только тем, кто правильно оформил сотрудничество и регулярно вносит деньги в соответствии с графиком.

Кроме собственной безопасности, такая программа позволяет обеспечить будущее своих ближайших родственников.

Даже если застрахованный человек столкнется со сложностями (страховыми случаями) или скончается, его семья может рассчитывать на помощь от страховой компании.

Договор: заключить правильно

Инвестиционное страхование жизни доступно всем заинтересованным физическими лицам, чья страна проживания – Россия. Большинство компаний работают таким образом только с совершеннолетними гражданами не старше 70 лет.

Инвестор и страховая компания заключают договор. Юридически в силе он будет, когда обе стороны поставят свои подписи, инвестор предоставит первый взнос в адрес организации.

По договору оформление сделки сопровождается выдачей на руки полиса, экземпляра договоренности, правил, согласно которым осуществляется программа страхования.

Допускается не только передача документации лично, но и направление почтой на официальный адрес.

Читаем все, что подписываем!

У юридически не слишком подкованных граждан нашей страны есть одна неприятная особенность: мы слишком любим подписывать все бумажки, какие подкладывают, даже не читая, что в них написано. Чем мельче шрифт, тем меньшее число людей прочитают условия программы, на которую подписываются.

Если вы планируете стать участником программы инвестиционного страхования жизни, такой беззаботный подход неприемлем. В конце концов, от этого зависит как ваше будущее, так и вашей семьи.

Поэтому прочитать договор внимательно, от строчки до строчки, вникнуть, а при необходимости уточнить у специалистов – это действительно обязательно!

Заключая договор инвестиционного страхования, убедитесь, что в нем указаны сроки действия программы. Обязательно уточните у представителя страховой компании, как предполагается делить взносы, какой процент поступлений фирма вложит в инвестиции. Также в официальной бумаге должны четко указываться те риски, которые входят в программу страхования.

Очевидно, но важно

При заключении договора инвестиционного страхования жизни убедитесь, что документ содержит полные данные об адресе обеих сторон, реквизиты для совершения платежей. Именно сюда каждый месяц придется уплачивать средства.

Как только сделка будет подписана, договор заверяется печатью. Сделать это может только такой работник фирмы, который по должности имеет соответствующие полномочия. В результате заключения договора частному лицу оформляют страховой полис.

Он документально свидетельствует, что человек и правда принял участие в программе страхования жизни. Важно хранить его в безопасном месте, а вместе с ним – свой экземпляр договора.

Получить причитающиеся суммы без этих бумажек будет довольно проблематично.

Источник: https://BusinessMan.ru/investitsionnoe-strahovanie-jizni-dohodnost-otzyivyi.html

Поделиться:
Нет комментариев

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.